我优求知网金融科技监管体系篇（1）
在中国，仅仅三年时间里，互联网金融的监管就经历了从监管真空期、舆论一边倒的“软法监管”到14部委联合的“互联网金融专项整治”，以致不少海外人士认为，中国的互联网金融监管实践对金融科技的监管方***提供了绝好的启示与参考。的确，中国互联网金融的跃进式实验所产生的经验与教训，为世界各国制定金融科技的监管***策提供了独一无二的研究样本。
监管启示
中国互联网金融的监管对金融科技的监管，至少有以下三点启示：
一是科技驱动金融发展不是金融科技或者互联网金融的“专利”，监管理念不应发生跳跃式波动。以唯物史观看，互联网金融经历了互联网技术在传统金融体内孕育、验证、发展、成熟进而外溢到互联网公司等非金融机构的连续演变，那么监管理念的变化也应连续，针对传统金融部门的监管理念既不应照搬到金融科技上，也不会完全与金融科技的实际脱节，这对矛盾是对立统一的，不会产生谁颠覆谁的结果。
二是科技再“炫”，也会不改变金融科技或者互联网金融是金融中介的事实，监管部门应有定力。金融科技也好，互联网金融也罢，其从事的活动都是金融中介，发挥的功能都是金融功能，“科技”、“互联网”只是表象，道德风险与逆向选择是问题的实质。诸如国内学者、媒体与互联网金融从业机构一起鼓吹的“软法监管”就是典型的避实就虚，严重影响了监管部门的监管定力。
三是金融科技与互联网金融往往从“小而无视”直接到“大而不倒”，监管与市场应持续有效沟通。“余额宝”在不到9个月时间里，就从籍籍无名的小型货币型基金迅猛发展成数千亿规模的大型公募基金，这种指数级别增长的能力表明，金融科技和互联网金融能够实现超常规发展，其规模从初创时期的被监管部门“小而无视”直接变成“大而不倒”，监管部门则经历了“看不起”、“看不懂”到“看不住”的尴尬过程。
监管挑战
“轻资产”对现有的以资本充足率为核心的监管体系提出了根本挑战，凡是那些实质承担信用、市场、操作风险暴露的金融科技，理应保有一定的自有资本，否则由此产生的道德风险会由全社会承担（中国的P2P跑路就是很好的教训）。但是，如对金融科技提出与银行、证券、保险等一样的监管资本要求，则会很大程度上抹杀金融科技的创新能力。
其次，“高创新”对现有的金融创新评价机制带来了挑战，会增加无谓的监管成本。金融科技的创新机制与频次均完全不同于传统金融，现有的产品及业务创新评价方法、流程是否还适用于金融科技，取决于监管部门投入的监管成本有多大，但金融科技创新的高失败特征，就会导致监管部门为此投入的监管成本多成为沉没成本，本质还是由全社会埋单。
再次，“上规模”即是直接从“小而无视”到“大而不倒”，对金融稳定、市场竞争、消费者权益保护等方面带来了全局性影响。特别是网络经济中的竞争性垄断特征，即金融科技巨头的垄断源于技术垄断、生态垄断，这类垄断具有脆弱性与暂时性的特点，一旦破坏性创新技术出现，原有的垄断力量就会消失，市场将暂时失序，直到新的垄断者出现时市场才能恢复秩序。
这一特征在我国的第三方支付市场表现最为明显。除了支付宝、财付通等少数几家支付机构占据绝大部分市场份额外，上百家支付机构生存艰难，违规现象严重，市场几乎失序。故而，监管既要保证公平竞争，还要适度容忍垄断，既防止“赢者通吃”，还要维持“赢者吃大头”。
最后，由于金融科技公司追求快速通过网络效应的“临界值”而导致的“低利润率”，是免费金融服务、赔本赚吆喝的金融“异象”的根源，这会直接驱使金融科技公司“重规模”、“轻风险”、“抢先跑”，使得金融领域蕴含巨大的未知风险。这需要监管部门从机构监管转向功能监管与行为监管相结合，从现场监管为主转向非现场监管为主，提高金融监管的科技实力。
用科技监管金融科技
要应对上述的监管挑战，最好的办法就是加强、改进监管的同时加强科技监管的力量。正如英格兰银行首席经济学家Andy Haldance所言，随着金融服务产业越来越多的使用科技，监管部门也获得了机会以评价之前无法测量的金融风险，并使得风险管理全局化、全体系化成为可能。
的确，金融服务业大规模的使用科技是“道高一尺”，监管部门也必须充分运用科技手段才能实现“魔高一丈”。
事实上，全球的金融监管部门都在达成这种共识并在行动。香港证券及期货事务委员会已经成为香港***府FinTech领导小组的成员（FinTech Steering Group）；澳大利亚证券投资委员会（ASIC）推出了与初创型科技金融公司联合办公的“Innovation Hub”计划；新加坡金融管理局（MAS）计划投资2.25亿新元用于FinTech研究。中国也召开了数字货币座谈会，成立了数字货币研究小组。英美等主要发达国家的监管部门提出了监管科技（RegTech）的构想，主要是监管部门的技术系统直连每个金融机构的后台系统，实时获取监管数据，运用“大数据”分析、数据可视化等技术手段完成监管的报告（reporting）、建模与合规等工作。
具体而言，监管科技的应用体现在以下四点：
一是监管资料的数字化。即将与监管工作相关的全部资料，包括影像、音频、***片、文字等进行数字化处理与存储。
二是预测编码（Predictive coding）。即将被监管对象的一系列非正常行为数字化标记后，视作一串离散信号，利用前面或多个信号预测下一个信号，然后对实际值和预测值的差进行编码，这适用于监管部门遇到一些缺损数据，如影像、音频等，辅助判断是否要对被监管对象进行关注。
三是模式分析与机器智能（Pattern analysis and machine intelligence）。即运用模式识别与智能化的研究成果，将计算机视觉和模式识别，***像和视频处理，视频跟踪和监控，鲁棒统计学和模型拟合等先进技术运用于判别、抓取、分析监管对象的非正常行为。
金融科技监管体系篇（2）
[作者简介]秦佩，广西科技情报研究所高级会计师；池昭梅，广西财经学院会计与审计学院教授；李小琦，广西财经学院会计与审计学院2012级硕士研究生，广西南宁530003
[中***分类号]F124.3；F7812.7 [文献标识码]A [文章编号]1672―2728（2013）02―0048―05
科技金融是促进科技开发、成果转化，推动高新技术产业发展的一系列金融***策、金融制度、金融工具与金融服务的系统性、创新性安排，是由***府、企业、市场、社会中介机构等各种科技创新融资主体及其在向科学与技术创新活动提供金融资源的行业活动所共同组成的体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。目前，广西财***科技投人总额位于全国第28位，低于全国平均水平。从拨款用途看，用于基础研究的科技经费内部支出所占比例不到10%，存在重技术研发、轻基础研究的问题；从融资方式看，广西财***科技投入以直接的***府拨款为主，融资渠道单一，无法有效调动社会资金，没有发挥其应具备的资金导向作用。因此，迫切需要构建新型的、科学高效的财***科技投人模式，提高财***科技投入资金的效率，创新科技金融合作模式。
一、广西发展科技金融现状
近年来，广西相关***府部门及金融界在促进科技与金融结合方面进行了积极的探索与实践，这些实践取得了一定成效，对贯彻落实广西中长期科技发展规划纲要，增强广西自主创新能力，建设创新型省份发挥了积极作用。然而，广西的科技金融发展还存在许多问题。
（一）科技金融运行的相关机制和体制有待健全，相关法律和***策有待完善
目前广西关于科技金融的价格机制、供求机制、竞争机制尚未健全，使得作为主导机制的科技金融市场机制的基础性作用――科技资源配置――无法充分发挥；***府职能的错位与缺位，使得***府未能实现好对科技金融市场的引导、服务、补充与监管作用。科技金融市场机制与***府机制的不完善及不协调，形成了广西科技金融发展与深化的首要桎梏，也是广西科技金融发展要解决的核心和关键问题。
（二）金融资源支持力度有限，相关产品和服务有待创新
据调查显示，在获得国家和广西项目资金支持的广西企业的技术研发与技术成果产业化投人中，企业自有资金、财***扶持资金、商业贷款或风险投资资金占比分别为80%、8%、12%，***府与金融机构及金融市场对科技创新的支持力度较弱，自有资金依然是企业资金来源的主要渠道。而能够获得国家和广西项目资金支持的企业往往是规模较大、发展期较长的企业。这些企业在技术研发和技术成果产业化中获得金融支持的力度尚且如此，对于规模较小、收益不稳定、抗风险能力差、缺乏合格抵押担保品的广大中小企业而言，能够获得的金融支持的资源就更加有限了。
二、构建科技金融平台，创新财***科技投入模式
开创新型的财***科技投入模式，就必须实现***府、企业、金融体系、第三部门（非营利部门）在市场资源配置基础上的科技投入合理分工和协调配合，财***科技投入发挥引导和杠杆作用，充分调动金融资本和企业资本参与科技活动的创新性，放大***府投入的作用。发展科技金融是创新资金供给的重要方式和渠道，能使财***科技投入方式和资金来源渠道多元化，能有效引导企业、社会投入，发挥财***资金“四两拨千斤”作用和“乘数”效应，推动广西自主创新能力的提高。因此，本文提出构建科技金融平台框架的设想，将科技金融植入财***科技投入模式，建设多元化、多层次、多渠道的财***科技投入模式和融资渠道，并从信息资源获取、监管体系构建、绩效评价考核等方面加以辅助和完善，形成科学合理、完善健全的科技金融体系。本文拟构建的科技金融平台框架如***1。
该科技金融平台框架由四个相对***而又具有内在联系的平台构成。财***通过融资扶助平台为企业进行资金融通，满足企业融资需求；在融资过程、资金使用、项目建设过程中，通过监管平台对其进行统一的监督管理；项目完成后，通过评价考核平台对资金及项目管理进行绩效考评，并将考评结果反馈，作为科技、***门今后确定立项、选择承担单位、确定预算、改进管理的重要依据。信息服务平台服务于整个科技金融运作过程，不断整合基础数据资源，为各环节、各部门提供全方位的信息化管理。
（一）融资扶助平台
***府投入在融资扶助平台中主要起引导作用和杠杆作用，以财***科技投入作为杠杆资金，撬动其他资本流入科技金融领域，增加资金供给方式，拓宽资金供给渠道。区***府应建立与***策性银行、商业银行的合作机制，重点培育创业风险投资、***策性科技担保和***策性科技保险。
1.创业风险投资
创业风险投资是高新技术企业成长初期（种子期、初创期）和中期（扩张期）阶段最重要的外部融资途径。区***府应成立区级创业风险投资引导基金，在资金来源上，为充分利用和发挥***策性金融机构的融资优势，除自治区财***投入外，还应加入开发银行开发性金融资金投入（主要为专项选择权贷款）。在运行模式的选择上，可根据市场制度和机制的完善程度，依次选择以下三种模式：
（1）补偿基金加股权投资的模式，即将创业风险投资引导基金分成两部分，以一部分基金吸引部分社会资金共同投资或组建一家创业投资公司，另一部分作为创业投资公司用以向银行申请贷款的补偿基金。
（2）引导基金加担保机构的模式，即引进担保机构，将创业风险投资引导基金作为担保机构的补偿基金，放大担保机构为创业投资公司担保的贷款规模。
（3）引导基金作为母基金的模式，即除财***投入外，加入国家开发银行广西分行以专项选择权贷款的形式投入的资本金，共同组建母基金，以母基金作为引导基金，和国内外优秀的创业投资基金管理机构或团队共同组建创业投资子基金，广泛吸引各种社会资金，围绕广西区域优势、特色产业，特别是广大的科技创业项目和科技中小型企业进行直接投资。
2.***策性科技担保
***策性科技担保是指利用国家开发银行等***策性金融机构独有的融资优势，共同参与信用担保体系的建设。主要做法为：***府信用支持成立担保公司，或选择原有的担保公司作为担保平台，国家开发银行广西支行以专项资本金形式向担保公司注入资本金，***府每年给予担保公司出资方一定额度的财***补贴，用于增强其还贷能力。担保公司在***府的支持下设立担保基金和再担保基金，为利，技型中小企业担保和增信。这样，通过开发银行和***府的共同努力，实现银行融资支持和***府信用支持的最佳合作模式。同时，还应建立担保公司与开发银行之间的风险分担机制，由担保公司承担大部分风险，同时开发银行承担小部分风险，可在一定程度上减少担保公司面临的逆向选择和道德风险，提高担保机构担保能力。
3.***策性科技保险
***策性科技保险是指***府以主导者的身份参与科技保险的建设，通过财***手段对科技保险实施***策性补贴，以发挥其***策优势、财***优势和统筹规划优势，促进各部门间的协作，将科技保险的业务开展、承保、风险防御、理赔等业务经营顺利落实到具体的保险机构。
在运行模式上，广西的***策性科技保险应采用“***府主导，商业运作”的模式。
（1）***府主导，即***府通过法律手段、行***措施、财******策、税收杠杆等搭建科技保险体系，并为科技保险***策性业务的经营设计和提供统一的制度框架，包括设计保险制度，设计具体险种，提供补贴的***策性科技保险项目和补贴方式、补贴比率，提供再保险等；同时，对规定的科技保险产品给予较大的财税支持，包括免税、提供筹建资金、提供营业费用、提供保险费补贴等。
（2）商业运作，即科技保险的运营主体可以选择多类保险机构和组织。鉴于广西在科技保险领域发展尚未成熟，建议按照以下顺序选择保险机构和组织进行科技保险运作：首先，可以选择目前资本比较雄厚、管理比较先进的商业保险公司，如人保、平安、华泰等保险公司，由***府制定保险制度，由选中的商业保险公司或其成立的科技保险专门部门具体负责保险业务开展；其次，可以在高新区内成立专业***策性科技保险公司，在非盈利的前提下，接受***府的财***支持，只承保***策性的科技保险险种；最后，区***府可以引导组建区域性科技保险组织，区域内的科技机构或科技人员缴纳适当保险费，当地***府提供适当财***支持，非盈利机构提供帮助，自主经营，承保科技保险。
（二）监管平台
科技金融的融资效应、经费分配及使用的效率、成果产出及转化的效果如何，需要有效的监督管理机制和绩效评价机制作为保障。只有将科技金融置于统一的监督管理和绩效评价机制下，才能降低风险，保证科技金融的协调、高效、有序开展。因此，本文提出在科技金融平台框架内构建监管平台和评价考核平台的设想。对用于发展科技金融的财***科技投入部分，本文拟构建包含五个层级的监管体系框架。第一层级，由广西壮族自治区人民代表大会对***府科技金融投入资金进行监督；第二层级，由***门聘用中介机构对***府科技金融投入资金进行审计；第三层级，科技厅下设***的科技金融监管中心，由其进行监管；第四层级，由获得科技金融支持的高新技术企业自身对科技金融资金进行日常管理；第五层级，由社会公众和媒体等对科技金融资金进行监督。
（1）提高监管效率。在科技厅下设***的科技金融监管中心，避免了由科技主管部门直接监管，可避免科技主管各部门间制度不统一、难以有效沟通与合作、监管效率低下的问题。
（2）确保资金分配合理有效。为避免资源的重复配置和浪费，可设置一个科技金融资金投人决策咨询小组，来协调管理资金的分配。科技主管部门或***门按照计划拟定本部门预算，汇总后由该小组进行审核，由该决策咨询小组初步确定科技金融资金投入的金额和方向，然后再提交区人大进行审批。
（3）加强科技金融资金在运行中的监管。1）对经费分配的监管。要加强支出预算的编制和管理。2）对经费使用的监管。科技金融监管中心应拟定科技金融资金使用的监督计划，并根据计划采用审计、检查、调查、报告等监督手段对科技金融资金进行监督。***门和人大等也应强化对科技金融资金的审计监督。所有部门的监督结果均应在相关部门共享，并通过网络等信息渠道向社会公开，接受社会公众的监督。同时，人大还可以建立科技金融资金公众评议制度，允许社会公众及媒体对资金使用中可能存在的问题进行评议和充分的报道，实行阳光监督。3）对科技项目验收及成果转化的监管。项目验收时既要进行财务审计和财务验收，也要对项目执行过程与执行结果进行绩效评价。在财务审计以及科技金融资金使用监管过程中所发现的违法违规行为，要按规定严格惩处。对于研究成果及其转化的管理，可组建专业化的科技金融投人成果管理机构，以知识产权的形式保护广西科技投人成果的归属。
（三）评价考核平台
科技与金融结合的效益如何，体现在金融投入与成果产出、转化之间的关系上。本文拟构建一个科技金融结合效益评价指标体系，对科技与金融结合效益进行评价和考核，从总体上反映资金的使用效率，为广西制定科技金融***策提供建议。该科技金融结合效益评价指标体系包括金融投入指标和科技产出指标两类，其中，一般地，金融投入包括***府资金、企业资金、银行贷款等金融投入科技的金额，本文仅就***府资金部分进行效益评价。科技产出指标则选取了包括科技活动产出水平、技术成果市场化以及高新技术产业化等三个方面在内的相应指标。
1.金融投入指标
本文选取了“区财***科技拨款占区财***支出比重”这一指标，来衡量***府财***资金在扶持科技创新活动中的投入力度。在进行科技金融结合效益分析时，该指标的数据选取期间应较科技产出指标数据期间早一个自然年度来进行模型计算与分析。
2.科技产出指标
科技产出指标包括：（1）科技活动产出水平。为考察科技金融所投入的科技活动能否有效实现产出，或企业在科技活动中是否存在“重量不重质”的现象，选取了“发明专利授权量比重”这一指标进行考核，以检验科技活动的产出水平。（2）科技成果市场化水平。为考察科技金融所扶持的科技创新活动活跃程度以及科技成果的含金量及市场化程度，选取了“技术成果合同成交额比重”作为考核指标。（3）高新技术产业化水平。为考察在科技成果中真正能够实现产业化、资本化的数量及比例，选取了“高技术产业增加值占工业增加值比重”、“高技术产品出口额占商品出口额比重”、“新产品销售收入占产品销售收入比重”三个指标进行考核。
3.构建模型评价科技金融结合效益
有关部门可选择适当的绩效评价模型，对科技金融总体效率、规模有效性及技术有效性加以评价分析，以期加强金融投入资源的管理，提高科技产出的效率，从而提高科技与金融结合的效益。
（四）信息服务平台
为满足科技型中小企业对资金的非常态化、个性化需求，满足各监管主体对用于科技金融建设的财***科技投入的监管需求，并在***府主管部门、银行、企业等社会主体之间进行信息交流与共享，需要一个高效、持续、与目标需求相匹配的科技金融综合服务平台。2012年广西壮族自治区***府在《关于促进科技和金融结合加快创新型广西建设的若干意见》中提出整合科技与金融资源、开放相关信息的要求。为此，本文提出在广西构建并完善科技金融信息服务平台的设想。具体做法是：以***府为主导，由***府出资，由广西区科技厅打造信息共享平台，并由区科技厅统一管理，按密级和授权等级实施资源共享。
广西区科技金融信息服务平台应重点建设以下四个服务系统，其中，前三个系统主要服务于科技企业的资金融通需求，第四个系统主要服务于监管主体的监管需求：
一是科技信息服务系统。重点以全区科技企业为单元，建立科技项目及企业投融资数据库和科技企业信用记录数据库，整合项目、人才、平台、园区、科技***策等各类科技资源信息以及科技企业基础数据信息。一方面，金融机构能及时查询科技企业的所有信贷数据和信用状况，以提高金融风险的防范和化解能力，帮助金融机构解决在信贷过程中所面临的信息不对称问题；另一方面，科技部门、金融部门等可围绕企业的融资需求开展信息的分类筛选与数据加工，并可在此基础上开展有关科技企业的各类数据统计分析及管理咨询服务。
二是金融信息服务系统。重点以银行等金融机构、创投机构、保险、担保以及其他科技金融中介服务机构等为单元，汇集各类针对科技型企业的金融产品以及创新业务品种，分析其共性、特征及适用对象企业，按照企业成长阶段和融资需求的不同，为企业分类设计差异化的资金解决方案。
三是对接交易服务系统。重点针对平台上各类投融资主体需求，开展需求分析与评价、商业策划与包装、项目宣传与推介等服务。通过开展各类投融资对接活动，推动科技金融业务创新，实现企业与创投、银行等金融机构间的网上接洽和网下商谈，通过双方或多方互动，不断延伸各项对接服务内容，探索开展股权质押、知识产权质押、信用保险质押、投保贷联动以及各种融资租赁、产股权交易等各类交易服务。
四是科技经费监管信息服务系统。重点针对各类财***支持的科研项目，收集整合各项目从申报、评审、立项、执行到验收以后以及经费使用监管及处理等全部信息，同时对于监管过程中发现的违法违规行为纳入该系统中。一方面，监管部门可对所有在研科技计划项目、经费的运行实行动态化、实时的监管；另一方面，既有利于社会公众监督，也能对违法违规的科研人员起到警示作用。
三、结语
科技金融作为财***科技投人的新型模式，改变了以往以直接拨款为主的财***科技投入模式中存在的投入总额小、效率低的弊端，能最大限度地发挥财***资金的引导作用和杠杆作用，有效引导企业、社会投入，更好地满足高科技企业的融资需求。在发展科技金融这一创新模式的过程中，***府需要加大监管力度，建立效益评价考核机制，构建信息披露与共享平台；同时，完善相关的法律法规，营造良好的科技金融生态环境，才能更好地推动科技金融的发展，提高广西自主创新能力和综合竞争力。
[参考文献]
[1]邵学清，刘志春，***策性科技保险的框架设计[J]，中国科技投资，2007，（11）.
[2]黄贞。关于构建开发性金融支持广西科技型中小企业信用担保体系的思考[J]，特区经济，2008。（8）.
[3]崔瑛，齐兰，推进科技金融工作需要重视金融监管理论及其实践[J]，中国科技论坛，2010，（6）.
金融科技监管体系篇（3）
一、我国银行监管信息化的现状
银行监管信息化是金融信息化的重要组成部分，是防范化解银行风险，促进银行业有序健康发展的重要保证。
在我国金融业从电子化向信息化转型的过渡时期，我国银行监管信息化建设刚刚起步。银行监管体制改革以前，人民银行在加快金融信息化网络建设、人才培养、标准体系建设、各业务信息系统和管理信息系统及办公自动化系统建设的同时，把金融监管信息系统的建设放在十分重要的地位，人民银行总行及各级分支行先后开发了具有不同特点、覆盖不同业务功能的多个版本的金融监管信息系统， 具体包括银行监管一司的外资银行非现场监管系统 、 银行监管二司的金融机构档案管理信息系统 ， 合作司的农村信用社非现场监管系统， 统计司的非现场监管信息系统，监察局的金融机构档案管理信息系统，天津分行的银行监管信息系统 ， 武汉分行的非银行金融机构非现场监管系统和广州分行的银行监管信息系统 ，这些系统覆盖了从机构管理、非现场监管到现场检查等金融监管的各主要方面和主要环节。这些系统的推广和应用，对提高监管效率和监管质量起到了很大的促进作用。同时，通过这些系统的开发，基本掌握了金融监管信息系统开发的特点、难点和核心技术与方法，初步摸清了金融监管信息系统的业务需求，为我国进一步开发、完善和更新现有的金融监管信息系统打下了坚实的基础。
2003年，银监会正式成立，对银行业的监管职能更加专业化。银监会在成立之初就非常重视高科技背景下银行监管信息化的新特点，并组织人员对有关网络银行的监管规章制度进行了梳理，并重新予以公布。与此同时，银监会也注意到了整个银行信息化引发金融风险的可能性，并组织起草了《银行业金融机构信息系统风险管理指引》，专门对有关银行信息化管理和监管做出规定。这将对我国开展银行监管信息化，确保我国银行业信息化健康发展起到积极作用。2006年8月，中国银行业监督管理委员会正式了《银行业金融机构信息系统风险管理指引》，这标志着我国的银行监管信息化进入一个新的历史时期。
二、我国银行监管信息化建设中存在的问题
尽管我国在金融监管信息系统的建设方面做了大量的工作，取得了一定的成绩，但与发达国家先进、高效的金融监管信息系统相比，与迅速发展和变化的经济与金融形势对金融监管提出的规范化、科学化和系统化要求相比，还存在许多明显的不足和问题。
1. 总体规划制订滞后。银行监管信息化是以银行监管系统为核心，涉及金融法律法规和制度、金融***策、银行业务、计算机技术、网络技术等的复杂系统工程。按照系统工程的基本理论与方法，必须首先制订科学完善的具有前瞻性的银行监管信息系统总体规划，对其中所涉及的技术、方法、业务、标准、人员、组织和经费等进行科学的设计和规划。然后在总体规划的指导下，分阶段、按照统一的标准、按分（子）系统逐步开发和实现。而我国银行监管信息系统的发展由于没有总体规划，使得已有的各系统都是孤立存在，各系统采取的技术手段参差不齐，开发平台各种各样，监管指标及编码方法没有统一，从而使各系统之间难以进行信息的共享，更无法有效地实现系统的集成。
2. 信息化标准制定滞后。我国银行信息化的建设是先发展后规范。各银行都建立了自己的业务系统，由于采用的技术标准不同，软件与硬件各异，给网络互联带来很大难度。由于信息化标准制定滞后，监管理念、数据可靠性、监管模式的确定都给我国的银行监管信息化带来很大困难。
3. 网络基础建设滞后。银监会分设以来，对银行监管网络建设的定位不确定，是组建自己的网络还是长期依赖人民银行的网络目前还不明确。网络基础不解决，银行监管信息化将无从谈起。
4. 数据采集规范性差。目前我国金融监管的数据采集还处于分散状态，基本上是谁使用谁采集。这一方面导致监管人员忙于数据的报送和采集，无法集中精力进行有效的风险评估；另一方面由于监管信息是多头采集，各部门之间没有进行积极而有效的沟通，没有统一的指标体系，使得各系统的数据口径、会计科目、报送时点等不一致，既导致各系统的信息无法共享，也无法保证数据的真实性。
5. 监管方法手段滞后。我国目前正在运行的金融监管信息系统一般都只具有比较简单的分析处理功能，不支持复杂的数学模型，无法对金融风险进行有效的评测，使得一些潜在的金融风险无法通过系统及时发现，金融监管仍然停留在依赖监管人员自身的业务素质和直觉判断的基础上。
6. 系统拓展性不强。美、英、日等发达国家的金融监管工作从市场准入与退出、日常监管、风险评测，到监管报告的生成和信息披露、监管档案的管理等大多数环节和内容都有集成化的计算机信息系统进行辅助。而我国借助计算机信息系统辅助金融监管刚刚起步，我国目前运行的监管系统还很不完善，基本上只是现行手工系统的模拟，大多数系统基本停留在金融监管各个孤立环节和内容的自动化上，许多重要的监管环节和内容还没有相应的系统来支持，每个系统的功能覆盖范围非常有限，且相互之间不能实现信息的共享。
7. 银行科技风险的监管不够。长期以来，我们在进行金融监管时，一直忽视了对金融科技本身可能引起的风险的监管。主要表现在：一是从思想上重视不够；二是没有相应的实施金融科技风险监管的组织管理机构；三是没有相应的资金保障措施；四是技术力量严重不足。
三、银行监管信息化应采取的措施
1. 尽快制订我国银行监管信息化的总体规划。 我国银行监管信息系统建设目前亟待解决的问题是制订我国银行融监管信息系统的总体发展规划。应该成立专门的监管信息系统领导机构，组织金融科技部门、各监管专业司局和有关科研院所就监管信息系统的基本业务需求、关键技术需求、系统的框架结构、应该遵循的监管信息化标准、监管数据的采集体系（包括数据采集的内容、方式、方法和途径）、监管信息的管理以及建设监管信息系统所涉及的***策、法规、制度、资金等重大问题进行系统、科学的规划，以保证未来各监管分（子）系统之间的有机集成和监管信息的有效共享。 在制订总体规划时，应认真总结发达国家金融监管信息系统建设的经验和教训，结合我国金融监管的实际，并充分考虑国际金融发展趋势可能对未来金融监管所带来的影响，如金融业的混业经营、IT技术在金融业应用所进行的业务创新（如网络银行、网上证券等网络金融系统）以及金融监管的最终有效形式——实时监管等。
2. 尽快建立银行监管网络。网络是银行监管信息化的重要基础。在正确评估我国金融网络现状的基础上，借鉴国外的组网模式，尽快建立适应我国银行监管实际的高速、安全和先进的网络框架，在建设时要充分考虑到网络的兼容性和拓展性，为下一步与各银行网络的互联作准备。
金融科技监管体系篇（4）
[论文摘要]金融工程是随着世界经济环境的变化和全球金融的创新发展起来的。当前，我国金融工程还处于起步阶段，其发展还存在着一系列问题。为了有效地解决这些问题，我国必须加快金融体制改革，稳步建立金融市场化体系；健全国家金融监控体系，增强抵御风险能力；加强金融信息系统建设，提高金融部门的运营水平；建立金融风险防范系统，努力规避和化解金融风险；加大金融工程的创新力度，不断增强金融行业抵御风险的能力；注重相关部门的合作，强化信用体系建设。只有这样，才能使我国的金融工程快速、有序、健康地发展。
一、金融工程的含义
金融工程(FinancialEngineering)是20世纪80年代以来兴起的金融技术和金融学科，它是现代金融学、信息技术和工程化方法相结合的交叉科学，是金融科学的产品化和工程化。“金融工程”一词最早是由美国金融学家约翰-芬尼迪(JohnD.Finnerty)于1988年在其发表的论文《公司理财中的金融工程纵观》中提出的，他将金融工程的概念界定为：“金融工程就是资本市场参与者运用现代金融经济理论和现代数学分析原理、工具和方法，在现有的金融产品、金融工具和金融方法的基础上，不断地创造及发展新的金融产品、金融工具和金融方法，为金融市场参与者发现金融资本价格和规避风险，发掘新的金融机会，以实现投资者预期经济目的、增进金融市场效率和保持金融秩序稳定的一项应用性的技术工程。”约翰·芬尼迪(1998)认为，“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。”芬尼迪对金融工程的定义被金融业内认为是最恰当的。金融工程的另一个具有代表性的定义是由英国金融学家洛伦兹-格利茨(LawreIiceGalitz)提出的，他在其著作《金融工程学：管理金融风险的工具和技巧》一书中给出了一个定义：“金融工程是应用金融工具，将现有的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。”洛伦兹·格利茨(1998)认为，金融工程的目标是重组金融结构以获得所希望的结果。例如：对于投资者来说，金融工程能够使其在风险一定的情况下获得更高的投资收益；对于公司财务人员来说，金融工程可以帮助他们消除目前尚处于投标阶段的项目风险；对于筹资者来说，金融工程可以帮助他们获得更低利率的资金。
笔者认为，金融工程的概念有广义和狭义之分。广义上的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。而狭义上的金融工程则主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定属性的新的金融产品。这里采用的是广义的金融工程概念。标准的金融工程一般包括三个步骤。一是目标分析。识别客户所要达到的特定目标，详细分析目标实现过程中将要面临的各种障碍。二是金融产品开发。根据现有的制度环境、市场状况，运用现代金融理论和技术，设计相关分散或转移风险的方案，并据此来为客户开发新的金融产品，并用科学的方法定价。三是后续管理工作。金融产品开发成功以后，尚有大量的后续管理工作，如密切观察金融产品的运行状况、分析客户所承担的风险、根据市场整体情况对金融产品进行调整。
二、我国金融工程发展的障碍分析
(一)金融体制障碍
当前，我国的经济体制整体还处在转轨时期，这在金融领域也表现得非常突出。在金融工程建设方面，由于金融企业的改革还没有突破传统的国有企业改革模式，存在着严重的所有者缺位现象，企业缺乏应有的竞争压力和创新动力，风险管理意识淡薄，缺少应有的风险防范手段，这就使金融工程的发展缺少内在的主体需求。另外，处于体制转轨时期的整个金融业的外部环境建设方面也相对滞后，金融工程的法律制度建设方面还存在着一定的问题，这既限制了金融资本的自由流动和创新，也在一定程度上阻碍了金融工程的正常发展。
(二)基础设施、技术障碍
金融工程的发展离不开良好的设施和先进的技术，它要求金融业基本普及电子计算机技术和先进的通讯技术，实现信息处理和传输的电子化，使资金划拨、金融产品交易等金融业务的开发能高效、快捷、安全地进行。当前，尽管我国金融领域的基础设施建设发展较快，技术水平也有大幅度提高，金融业务电子化已经初见成效，但我国当前金融业中的信息基础设施还不健全，金融电子化、网络化的水平还较低，而且还未能在金融市场中的各个领域中广泛推广，距离一体化、快捷、高效、安全的信息传输网络建设还有很大的距离。这种状况在很大程度上制约了我国金融工程的正常发展。
(三)从业人员的素质障碍
从理论来源上讲，金融工程应属于交叉学科，它一方面吸收了经济学、金融学和投资学的基本原理，另一方面又融人了运筹学、工程学、物理学等学科的精华。这就要求金融工程的从业人员不仅要掌握经济学、金融学等方面的理论知识，还要懂得数学建模等方面的知识，而且还需要具备较强的实际操作能力。目前，我国的金融业从业人员存在着两种极端的现象：大部分从业人员虽然对金融理论的基本知识掌握得较好，但缺乏金融数学等理工方面的知识；另一部分人员则与之恰好相反。因此，在金融工程建设中缺少全面发展的复合型人才。这种状况严重制约着我国当前金融工程的建设。
(四)市场障碍
金融工程的发展和运用需要发达、高效的金融市场作为基础。当前，我国的基础金融市场体系发育还不成熟，这严重限制了金融工程的发展空间。其主要表现在以下三个方面。首先，我国金融工程在发展中缺乏真正的市场主体。当前，我国金融市场交易中的主体主要是国有商业银行、国有企业及非国有经济单位。由于我国改革还处在新旧体制转轨时期，我国国有企业改革相对滞后，其运行机制还没有完全脱离计划经济的模式，金融企业名义上是自主经营、自负盈亏的法人实体，但实际上却是只“负盈”不“负亏”，存在着风险与收益不对称现象。当企业在高风险中运行时，国有企业的人等获得由此可能带来的高收益，而可能发生的损失则由国家来承担。这会导致这些市场参与主体过度追逐风险，使每一个设计初衷良好的金融工程产品都有可能变为追逐风险的工具，从而加大金融风险。这无疑将对我国金融工程的发展产生不利的影响(黄胜，2008)。其次，金融价格市场化程度不够。金融工程是在科学理论的指导下利用市场化的价格来实现金融风险的市场分配和动态管理。价格的市场化是大力发展金融工程的必要前提。但是，目前我国金融价格市场化程度却不够高，主要表现为：汇率、利率受非市场因素影响太大，市场化进程举步维艰；证券市场虽然市场化程度较高，但证券价格、市场涨跌大都受***策影响。这在一定程度上不利于金融业的正常发展，同时也会给金融工程的发展造成一定的阻力。再次，金融工具品种太少。当前，我国缺少多样化的投资工具，投资者把存款和证券作为主要的投资工具，金融衍生工具品种太少，而且应用范围也非常有限，这不利于金融风险的化解。
(五)金融监管障碍
金融监管是金融机构正常运转的必要条件，但是，我国当前金融机构却存在着严重的监管不力现象。首先，存在监管目标模糊、监管责任不清现象，使金融监管部门对自己的职责、业务范围不够明确。其次，存在监管手段单一、监管技术落后问题。监管部门主要运用行***手段直接监管金融机构，而其它手段(如法律手段、经济手段等)则运用较少，在监管技术上还主要局限于运用传统的监管方式，缺乏对新技术的利用和创新。第三，注重事后处罚，缺少过程监督。当前，我国的监管大多是金融损失已经产生后才去介入，虽然这样能给后来者起到警示作用，但造成的许多损失是已无法弥补的。第四，缺乏对监管部门本身的监督。目前，除了***的监督和上级监督之外，很少有其他机构可以对银监会、证监会、保监会三个专职监管机构开展工作的合规性和效率性进行监督和制约。这种金融监管体系将严重阻碍我国金融工程的健康发展。
(六)金融理论障碍
金融工程的发展离不开金融理论的支持。当前，我国金融理论的发展存在滞后现象。一方面，在金融学的学科教学上，课程设置不尽合理，对现代金融理论特别是金融工程的学习不够。这就造成了我国的金融理论主要停留在理论描述、定性分析及经验判断的阶段上，而缺少运用工程化手段来解决金融问题的定量分析。另一方面，在金融实践中，存在金融理论与实际联系不紧密的现象，金融从业人员由于缺乏应有的数理分析能力，不能利用金融工程来规避利率风险，更不能利用金融工程来设计新的金融产品。这种理论学习和理论应用的滞后性不利于我国金融工程的正常发展。三、我国金融工程发展的对策
(一)加快金融体制改革，稳步推进金融市场化体系建设
作为一项系统性工程，金融工程的发展既要以“一定宏观经济制度为基础，又要以一定微观金融市场发展为条件”(孙锐，2004)。为此，我国要进一步加快金融体制改革的步伐，在健全金融宏观调控体系的同时，进一步理顺银行与企业的关系，使两者真正成为自主经营、自负盈亏的市场法人实体和风险管理的市场需求主体。同时，要按照国际惯例和我国市场经济发展的实际情况，进一步加强金融法制建设，使金融工程的建设既有法可依，又具有相应的法律保障，走一条“先严格规范，后持续发展”的道路。在金融市场建设方面，我国金融工程的建设也必须与国际金融业的发展接轨，稳步推进利率市场化和人民币资本市场的自由兑换进程，理顺***府调控与资本市场的关系，重点发展金融衍生工具市场，逐步建立全面的金融资产价格市场化形成机制，为金融工程的快速、有序、健康发展营造一个优质的环境。
(二)健全金融监管体系，增强金融行业抵御风险的能力
金融监管是金融机构正常运转的必要条件，在金融全球化的背景下，我国必须树立“风险为本的监管理念”(杨风华，2008)，建立健全的金融监管体系。在当前的金融工程建设中，首先，要制定监管目标，明确监管责任，使金融监管部门对自己的职责、业务范围有一个清楚的认识。其次，要提高监管技术水平，多管齐下。监管部门不但要运用行***手段直接监管金融机构，而且同时要辅之以法律、经济等手段对金融机构进行监管；在监管技术上不但要运用传统的监管方式，而且还要重视新技术的利用和创新。再次，要加强监管部门之间的合作，实施混业监管。目前，我国不但要重视***的监督和***府的监督，更要加强银监会、证监会、保监会三个专职监管机构相互的合作，在必要时实现金融的混业监管，及时地防范和化解金融衍生工具产生的风险，为金融工程的建设提供可靠的保障。
(三)加强金融信息系统建设，提高金融部门的运营水平金融信息化是我国金融平稳、安全运营最基本的生存支撑环境，没有金融信息化就没有现代金融服务。改革开放以来，信息科技与金融业务高度融合，已成为金融业打造核心竞争力的重要手段。FT已经与金融业务完全融合到一起，它不仅仅是金融的支撑平台和基本工具，而且已经深入到业务本身，成为当代金融决策、管理和实施的基本手段。因此，在当前金融工程建设中，一方面，要进一步加大对信息基础设施建设的投入力度，逐步完善金融业的综合业务系统；另一方面，还要充分利用这些综合系统中所积累的信息，进一步强化金融信息系统建设，优化业务流程、减少金融交易的时滞、增强市场流动性、提升业务创新水平、增强防范金融风险的能力，为社会大众提供更好的金融服务。
(四)建立金融风险防范系统，努力规避和化解金融风险
当前，由于我国金融市场发展还不够完善，金融监管难度较大，金融业中的风险随时存在。为此，我国必须建立科学、有效的金融风险防范系统。首先，要建立金融风险预警系统。通过设定一系列风险预警指数，并根据对这些指数的计算及时向社会发出预警信号，使人们对金融风险有充分的准备，有效地应对金融风险。其次，要建立金融风险分析系统。通过对金融风险预警系统得来的相关指数进行综合分析，为金融风险控制系统提供科学的依据。再次，要建立金融风险控制系统。由国家和其它社会组织通过多种手段合理分配***府、市场、民间机构、家庭及个人的风险管理责任，对金融风险加以控制，以期防范和化解金融风险。最后，要建立社会风险补偿系统。要构建有较强的适应性、系统的、动态调整和迅速反馈的金融风险补偿机制，有效地处置金融风险，及时补偿金融风险损失，维护经济稳定，进一步推动社会发展(冯志宏，2008)。
(五)加大金融工程的创新力度，不断增强金融行业抵御风险的能力
金融科技监管体系篇（5）
一、金融工程的含义
金融工程(financial engineering)是20世纪80年代以来兴起的金融技术和金融学科，它是现代金融学、信息技术和工程化方法相结合的交叉科学，是金融科学的产品化和工程化。“金融工程”一词最早是由美国金融学家约翰-芬尼迪(john d.finnerty)于1988年在其发表的论文《公司理财中的金融工程纵观》中提出的，他将金融工程的概念界定为：“金融工程就是资本市场参与者运用现代金融经济理论和现代数学分析原理、工具和方法，在现有的金融产品、金融工具和金融方法的基础上，不断地创造及发展新的金融产品、金融工具和金融方法，为金融市场参与者发现金融资本价格和规避风险，发掘新的金融机会，以实现投资者预期经济目的、增进金融市场效率和保持金融秩序稳定的一项应用性的技术工程。”约翰·芬尼迪(1998)认为，“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。”芬尼迪对金融工程的定义被金融业内认为是最恰当的。金融工程的另一个具有代表性的定义是由英国金融学家洛伦兹-格利茨(lawreiicegalitz)提出的，他在其著作《金融工程学：管理金融风险的工具和技巧》一书中给出了一个定义：“金融工程是应用金融工具，将现有的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。”洛伦兹·格利茨(1998)认为，金融工程的目标是重组金融结构以获得所希望的结果。例如：对于投资者来说，金融工程能够使其在风险一定的情况下获得更高的投资收益；对于公司财务人员来说，金融工程可以帮助他们消除目前尚处于投标阶段的项目风险；对于筹资者来说，金融工程可以帮助他们获得更低利率的资金。
笔者认为，金融工程的概念有广义和狭义之分。广义上的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。而狭义上的金融工程则主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定属性的新的金融产品。这里采用的是广义的金融工程概念。标准的金融工程一般包括三个步骤。一是目标分析。识别客户所要达到的特定目标，详细分析目标实现过程中将要面临的各种障碍。二是金融产品开发。根据现有的制度环境、市场状况，运用现代金融理论和技术，设计相关分散或转移风险的方案，并据此来为客户开发新的金融产品，并用科学的方法定价。三是后续管理工作。金融产品开发成功以后，尚有大量的后续管理工作，如密切观察金融产品的运行状况、分析客户所承担的风险、根据市场整体情况对金融产品进行调整。
二、我国金融工程发展的障碍分析
(一)金融体制障碍
当前，我国的经济体制整体还处在转轨时期，这在金融领域也表现得非常突出。在金融工程建设方面，由于金融企业的改革还没有突破传统的国有企业改革模式，存在着严重的所有者缺位现象，企业缺乏应有的竞争压力和创新动力，风险管理意识淡薄，缺少应有的风险防范手段，这就使金融工程的发展缺少内在的主体需求。另外，处于体制转轨时期的整个金融业的外部环境建设方面也相对滞后，金融工程的法律制度建设方面还存在着一定的问题，这既限制了金融资本的自由流动和创新，也在一定程度上阻碍了金融工程的正常发展。
(二)基础设施、技术障碍
金融工程的发展离不开良好的设施和先进的技术，它要求金融业基本普及电子计算机技术和先进的通讯技术，实现信息处理和传输的电子化，使资金划拨、金融产品交易等金融业务的开发能高效、快捷、安全地进行。当前，尽管我国金融领域的基础设施建设发展较快，技术水平也有大幅度提高，金融业务电子化已经初见成效，但我国当前金融业中的信息基础设施还不健全，金融电子化、网络化的水平还较低，而且还未能在金融市场中的各个领域中广泛推广，距离一体化、快捷、高效、安全的信息传输网络建设还有很大的距离。这种状况在很大程度上制约了我国金融工程的正常发展。
(三)从业人员的素质障碍
从理论来源上讲，金融工程应属于交叉学科，它一方面吸收了经济学、金融学和投资学的基本原理，另一方面又融人了运筹学、工程学、物理学等学科的精华。这就要求金融工程的从业人员不仅要掌握经济学、金融学等方面的理论知识，还要懂得数学建模等方面的知识，而且还需要具备较强的实际操作能力。目前，我国的金融业从业人员存在着两种极端的现象：大部分从业人员虽然对金融理论的基本知识掌握得较好，但缺乏金融数学等理工方面的知识；另一部分人员则与之恰好相反。因此，在金融工程建设中缺少全面发展的复合型人才。这种状况严重制约着我国当前金融工程的建设。
(四)市场障碍
金融工程的发展和运用需要发达、高效的金融市场作为基础。当前，我国的基础金融市场体系发育还不成熟，这严重限制了金融工程的发展空间。其主要表现在以下三个方面。首先，我国金融工程在发展中缺乏真正的市场主体。当前，我国金融市场交易中的主体主要是国有商业银行、国有企业及非国有经济单位。由于我国改革还处在新旧体制转轨时期，我国国有企业改革相对滞后，其运行机制还没有完全脱离计划经济的模式，金融企业名义上是自主经营、自负盈亏的法人实体，但实际上却是只“负盈”不“负亏”，存在着风险与收益不对称现象。当企业在高风险中运行时，国有企业的人等获得由此可能带来的高收益，而可能发生的损失则由国家来承担。这会导致这些市场参与主体过度追逐风险，使每一个设计初衷良好的金融工程产品都有可能变为追逐风险的工具，从而加大金融风险。这无疑将对我国金融工程的发展产生不利的影响(黄胜，2008)。其次，金融价格市场化程度不够。金融工程是在科学理论的指导下利用市场化的价格来实现金融风险的市场分配和动态管理。价格的市场化是大力发展金融工程的必要前提。但是，目前我国金融价格市场化程度却不够高，主要表现为：汇率、利率受非市场因素影响太大，市场化进程举步维艰；证券市场虽然市场化程度较高，但证券价格、市场涨跌大都受***策影响。这在一定程度上不利于金融业的正常发展，同时也会给金融工程的发展造成一定的阻力。再次，金融工具品种太少。当前，我国缺少多样化的投资工具，投资者把存款和证券作为主要的投资工具，金融衍生工具品种太少，而且应用范围也非常有限，这不利于金融风险的化解。
(五)金融监管障碍
金融监管是金融机构正常运转的必要条件，但是，我国当前金融机构却存在着严重的监管不力现象。首先，存在监管目标模糊、监管责任不清现象，使金融监管部门对自己的职责、业务范围不够明确。其次，存在监管手段单一、监管技术落后问题。监管部门主要运用行***手段直接监管金融机构，而其它手段(如法律手段、经济手段等)则运用较少，在监管技术上还主要局限于运用传统的监管方式，缺乏对新技术的利用和创新。第三，注重事后处罚，缺少过程监督。当前，我国的监管大多是金融损失已经产生后才去介入，虽然这样能给后来者起到警示作用，但造成的许多损失是已无法弥补的。第四，缺乏对监管部门本身的监督。目前，除了***的监督和上级监督之外，很少有其他机构可以对银监会、证监会、保监会三个专职监管机构开展工作的合规性和效率性进行监督和制约。这种金融监管体系将严重阻碍我国金融工程的健康发展。
(六)金融理论障碍
金融工程的发展离不开金融理论的支持。当前，我国金融理论的发展存在滞后现象。一方面，在金融学的学科教学上，课程设置不尽合理，对现代金融理论特别是金融工程的学习不够。这就造成了我国的金融理论主要停留在理论描述、定性分析及经验判断的阶段上，而缺少运用工程化手段来解决金融问题的定量分析。另一方面，在金融实践中，存在金融理论与实际联系不紧密的现象，金融从业人员由于缺乏应有的数理分析能力，不能利用金融工程来规避利率风险，更不能利用金融工程来设计新的金融产品。这种理论学习和理论应用的滞后性不利于我国金融工程的正常发展。
三、我国金融工程发展的对策
(一)加快金融体制改革，稳步推进金融市场化体系建设
作为一项系统性工程，金融工程的发展既要以“一定宏观经济制度为基础，又要以一定微观金融市场发展为条件”(孙锐，2004)。为此，我国要进一步加快金融体制改革的步伐，在健全金融宏观调控体系的同时，进一步理顺银行与企业的关系，使两者真正成为自主经营、自负盈亏的市场法人实体和风险管理的市场需求主体。同时，要按照国际惯例和我国市场经济发展的实际情况，进一步加强金融法制建设，使金融工程的建设既有法可依，又具有相应的法律保障，走一条“先严格规范，后持续发展”的道路。在金融市场建设方面，我国金融工程的建设也必须与国际金融业的发展接轨，稳步推进利率市场化和人民币资本市场的自由兑换进程，理顺***府调控与资本市场的关系，重点发展金融衍生工具市场，逐步建立全面的金融资产价格市场化形成机制，为金融工程的快速、有序、健康发展营造一个优质的环境。
(二)健全金融监管体系，增强金融行业抵御风险的能力
金融监管是金融机构正常运转的必要条件，在金融全球化的背景下，我国必须树立“风险为本的监管理念”(杨风华，2008)，建立健全的金融监管体系。在当前的金融工程建设中，首先，要制定监管目标，明确监管责任，使金融监管部门对自己的职责、业务范围有一个清楚的认识。其次，要提高监管技术水平，多管齐下。监管部门不但要运用行***手段直接监管金融机构，而且同时要辅之以法律、经济等手段对金融机构进行监管；在监管技术上不但要运用传统的监管方式，而且还要重视新技术的利用和创新。再次，要加强监管部门之间的合作，实施混业监管。目前，我国不但要重视***的监督和***府的监督，更要加强银监会、证监会、保监会三个专职监管机构相互的合作，在必要时实现金融的混业监管，及时地防范和化解金融衍生工具产生的风险，为金融工程的建设提供可靠的保障。
(三)加强金融信息系统建设，提高金融部门的运营水平 金融信息化是我国金融平稳、安全运营最基本的生存支撑环境，没有金融信息化就没有现代金融服务。改革开放以来，信息科技与金融业务高度融合，已成为金融业打造核心竞争力的重要手段。ft已经与金融业务完全融合到一起，它不仅仅是金融的支撑平台和基本工具，而且已经深入到业务本身，成为当代金融决策、管理和实施的基本手段。因此，在当前金融工程建设中，一方面，要进一步加大对信息基础设施建设的投入力度，逐步完善金融业的综合业务系统；另一方面，还要充分利用这些综合系统中所积累的信息，进一步强化金融信息系统建设，优化业务流程、减少金融交易的时滞、增强市场流动性、提升业务创新水平、增强防范金融风险的能力，为社会大众提供更好的金融服务。
(四)建立金融风险防范系统，努力规避和化解金融风险
当前，由于我国金融市场发展还不够完善，金融监管难度较大，金融业中的风险随时存在。为此，我国必须建立科学、有效的金融风险防范系统。首先，要建立金融风险预警系统。通过设定一系列风险预警指数，并根据对这些指数的计算及时向社会发出预警信号，使人们对金融风险有充分的准备，有效地应对金融风险。其次，要建立金融风险分析系统。通过对金融风险预警系统得来的相关指数进行综合分析，为金融风险控制系统提供科学的依据。再次，要建立金融风险控制系统。由国家和其它社会组织通过多种手段合理分配***府、市场、民间机构、家庭及个人的风险管理责任，对金融风险加以控制，以期防范和化解金融风险。最后，要建立社会风险补偿系统。要构建有较强的适应性、系统的、动态调整和迅速反馈的金融风险补偿机制，有效地处置金融风险，及时补偿金融风险损失，维护经济稳定，进一步推动社会发展(冯志宏，2008)。
(五)加大金融工程的创新力度，不断增强金融行业抵御风险的能力
金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，它是一个以盈利为动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。当前，在我国的金融工程建设中，要在加大金融制度和金融组织创新的同时，特别加大金融业务的创新。目前，在发展金融工程时，要根据我国金融市场的发育情况、监管情况以及客户的需求情况，权衡收益与风险，有步骤、分阶段地不断设计、开发和利用我国的金融工程产品。对于一些风险较小、简单易行的金融新业务要及时推行；而对于国际上先进的金融衍生工具，要根据实际情况有选择地引进和推广，以不断化解风险，推动我国金融工程的有序发展。
金融科技监管体系篇（6）
[DOI]1013939/jcnkizgsc201718098
1金融科技的定义
Fintech是Finance和Technology的合成词，中文译为金融科技。金融科技来源于20世纪90年代花旗银行发起的一个发展项目“金融服务技术联盟”（Financial Services Technology Consortium），后被简称为“Financial Technology”，即Fintech。在国际层面，作为全球金融治理的核心机构，金融稳定理事会于2016年3月首次了关于金融科技的专题报告，其中对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。
2金融科技的分类
根据国内外从业人员结合研究和实践，金融科技主要有两种角度的定义。第一种是将金融科技定义为金融和科技相融合后所形成的业务模式，具体包括数字支付、网络借贷、数字货币以及智能投顾等。第二种是将金融科技定义为一种科学技术，即国内常提及的金融科技。牛津词典将金融科技定义为用来支持银行业和其他金融服务的电脑程序和其他科技，包括互联网、大数据、云计算、区块链以及人工智能等，投资百科称之为21世纪运用于金融领域的所有科技的集合。
3金融科技行业的主流技术及应用
31大数据
大数据是指无法在一定时间内用常规软件工具对其内容进行抓取、管理和处理的数据集合。相应地，大数据技术是指从各种各样类型的数据中，快速获得有价值信息的能力。IBM提出大数据具有五大特征：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）、Veracity（真实性）。目前，大数据在金融领域的应用体现在了信贷、征信风控、金融安全以及差异化营销方案等。金融的关键环节是风控，而风控的关键在于权威的大数据征信体系，这关乎整个行业的健康成长。
32云计算
云计算最广为认可的定义源自美国国家标准与技术研究院（NIST），它指出云计算是一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。企业可以通过布置云计算应用，拥有强大的计算能力。同时，安全云服务通过远程提供安全保障，可以提供基于云端庞大病毒库，进行实时的采集、分析以及处理，有效地保障了金融企业的数据安全性。
33人工智能
人工智能是指研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。作为人工智能在金融领域的实践，智能投顾以长尾客户为目标客群，在全球迅猛发展。智能投顾指具有人工智能的计算机程序系统根据客户自身的理财需求，通过算法和产品搭建数据模型，来完成传统上由人工提供的理财顾问服务，具有投资门槛低、管理费用低、信息透明度高三大显著优势。
34区块链
区块链技术在金融领域中主要的优势是去中心化和极大地降低成本。区块链（Blockchain）是指通^去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。区块链中的“区块”指信息块，信息块中含有的特殊信息为信息戳，含有信息戳的信息块彼此互联，形成的信息块链条被称为“区块链”。2008年金融危机导致对于金融管控门槛不断升高，而反恐战争导致反洗钱和反恐怖主义融资的范围也让监管的广度和深度逐渐扩大，导致整个金融系统的监管成本急剧增加。在这种情况下，区块链技术能够通过防篡改和高透明的方式让整个金融系统极大地降低成本。
4发展问题及建议
41大数据
目前***府、金融机构等都在积极地、大规模地搜集个人的数据，在信息化时代，个人信息更容易被搜集，但也更加容易被广泛地传播。信息泄露问题层出不穷，2016年网上公开售卖20万济南婴幼儿的信息，包含姓名、联系方式，甚至能精确到门牌号。我国信息化发展起步较晚，但发展迅速，对隐私权的保护尚不重视，我国应建立个人数据隐私权保护的法律体系，如《个人数据保护法》，使个人数据隐私权案件审理有法可依。
大数据需要收集和提取私人数据，但私人数据与公共数据的界限一直尚未明确。因此，需要法律对公有、私有数据的标准进行制定。
42云计算
使用云计算服务后，企业的应用程序和数据会受第三方云计算服务方控制，因而保障用户的信息安全就显得至关重要。技术安全一直是互联网金融企业的短板，交易的数据和用户的资料会在平台上沉淀，这也是引来黑客的最主要根源。据统计，有90%的网贷平台因黑客的攻击而倒闭，黑客盗取客户信息用假身份申请贷款导致网贷平台损失了近300亿元。云供应商作为各大金融机构的IT支持者，需要不断地在数据迁移、备份、加密等方面进行深入研究，保障金融机构的技术安全，同时云计算相关法律法规仍需不断完善，增强金融机构使用云计算的信心。
43智能投顾
随着智能投顾企业规模的逐渐壮大，行业本身也开始对监管产生明确的需求。中国与世界经济研究中心主任李稻葵曾经明确指出这一领域的监管不足。面对如此新兴的行业，如何监管已经成了人工智能带来的一大难题。一个最为重要的因素在于：监管对象已经发生了改变。在当前的监管法律法规中，被监管的主体主要是法人和自然人。而随着人工智能技术的发展，使证券投资账户的所有者和经营者发生了本质的变化，无论什么形式的证券投资账户，如果采用人工智能的智能体，由于可以做到完全的“无人驾驶”，那么此账户的实际控制人将发生改变。不难看出，监管部门面对的监管对象既不是自然人，也不是法人了。目前监管框架中对于行为边界和智能体的行为的责任主体并没有明确地涉及，监管***策迫在眉睫。
同时，目前智能投顾鱼龙混杂，由于国内散户风险意识低、风险管理能力较差，如果智能投顾与证券销售人员结合，很有可能沦为销售工具，建议相关部门可以通过经营牌照来规范管理这个行业。
44区块链
区块链技术涉及密码学、计算数学、人工智能等很多跨学科、跨领域的前沿技术，一般的工程师在短期内很难掌握。如果能够在底层基础上开发出一些更加便利的技术平台，吸引更多的工程师参与区块链的建设，区块链技术会得到更快更好的发展。同时，区块链的应用场景需要进一步拓展，目前的应用主要在比特币领域，参与的用户较少，只有依靠庞大的用户群，才能进入主流市场，新的应用场景有待培育。
5结论
近年来金融科技迅猛发展，应用广泛，但在大数据、云计算、人工智能及区块链等技术领域也面临着诸多挑战。未来***府需要加强监管，规范行业发展，同时法律领域的配套***策也应及时出台，保障人们的权益。只有这样，金融科技行业才能健康地、持久地发展。
参考文献：
金融科技监管体系篇（7）
二、构筑***策支撑体系。在国家和陕西省相关信用管理法规制度框架下，根据高新区企业特点和信用管理的实际情况，陆续出台《西安高新区信用体系建设实施意见》、《西安高新区企业信用征信和评价管理办法》、《西安高新区信用评级机构管理办法》、《西安高新区信用信息分类管理制度》、《西安高新区信用贷款试点暂行办法》、《西安高新区科技型企业信用贷款风险补偿基金管理办法》、《西安高新区信用保险机贸易融资试点工作暂行办法》等***策，构筑完成西安高新区信用体系相关***策体系，并逐步引导园区所有优惠***策和项目申报等于企业信用评价挂钩。
金融科技监管体系篇（8）
必须承认金融科技既推动了传统金融机构的转型，也加快了金融产品的迭代与创新，同时催生了许多新的金融业态，并从总体上提高了金融资源的配置效率和金融机构的运转效果，但与此同时也出现了不少的外溢风险或者说是“创造性破坏”，如金融科技导致跨界金融服务日益丰富，不同业务之间相互关联、渗透，风险的传染性更强，金融科技所形成的信息流撕破了风险传导的时空限制，使得风险传播的速度更快；同时，金融科技创新产品过度包装，风险隐蔽性更大，监管套利盛行。另外，金融科技会导致数据资源被滥用、侵犯个人隐私，网络安全隐患突出等问题。而实际上，金融科技有着与传统金融服务实体经济的本质，监管的核心要求就是在高效的同时保持稳定，而且任何国家金融科技的创新都不是没有边界的，从这个意义而言，正是金融科技的倒逼，才使得监管科技走向前台，或者说RegTech就是从FinTech世界中扩展出来的细分领域。
但是，RegTech并不完全是为监管机构而生，很大程度上是金融企业的应变式主动性选择，而正是如此，英国金融市场行为监管局（FCA）将监管科技描述为“运用新技术，促进达成监管要求”，而国际金融协会则将RegTech定义为有助于高效达成监管、合规要求的一类技术应用。质言之，RegTech就是一种“以科技应对监管”的颠覆性创新。分析发现，金融危机以来，欧美国家针对金融市场的监管***策不断收紧，巴塞尔协议…等国际性金融法规也不断提出更高要求，导致金融机构遵守监管法令的成本骤增，仅最近5年全球金融服务行业的合规成本每年就达1000亿美元。为了顺应监管要求，金融服务商开始与RegTech公司进行合作，并将RegTech产品引入自身系统。据数据公司CB Insights预测，全球对RegTech的需求在2020年将达1187亿美元。
按照德勤《监管科技是新的金融科技吗？》的报告，监管科技具有以下几个核心特点：首先是敏捷性，即对错综复杂的数据组进行快速解耦和组合；第二是速度，即能够及时生成报告与解决方案；第三是集成，即共享多个监管的数据结构，并对多项规定的众多要求形成统一的合规标准。具体到金融行业，RegTech的最大优势就能够通过实现纸质报告流程的数字化、减少基于监管的人力激励支出以及集中化地满足监管要来等途径达到有效降低成本的目的，可视性的结果是驱动金融机构的合规成本降低50%，同时，RegTech能够帮助金融机构无缝地对接和系统嵌套监管***策，及r自测与核查经营行为是否符合监管要求，从而避免因不合规带来的巨额罚款，完成风险的主动识别与控制。
当然，金融机构大量采用RegTech更强化了监管机构采用RegTech的倒逼力量，否则必然形成监管者与被监管者十分严重的信息不对称以及更为高级、更加隐蔽的监管套利行为，比如利用ML和AI规避不满足监管合规要求带来的罚款等。而对于监管机构而言，运用RegTech，不仅能够快捷地感知与发现金融风险，提升监管的实时性，同时能迅速而准确地识别与捕捉违规操作，继而进行及时的警示与制止，在大大降低监管成本的同时提升风险防范的精准性与有效性。
金融科技监管体系篇（9）
Fintech是Finance和Technology的合成词，中文译为金融科技。金融科技来源于20世纪90年代花旗银行发起的一个发展项目“金融服务技术联盟”（Financial Services Technology Consortium），后被简称为“Financial Technology”，即Fintech。在国际层面，作为全球金融治理的核心机构，金融稳定理事会于2016年3月首次了关于金融科技的专题报告，其中对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。
2金融科技的分类
根据国内外从业人员结合研究和实践，金融科技主要有两种角度的定义。第一种是将金融科技定义为金融和科技相融合后所形成的业务模式，具体包括数字支付、网络借贷、数字货币以及智能投顾等。第二种是将金融科技定义为一种科学技术，即国内常提及的金融科技。牛津词典将金融科技定义为用来支持银行业和其他金融服务的电脑程序和其他科技，包括互联网、大数据、云计算、区块链以及人工智能等，投资百科称之为21世纪运用于金融领域的所有科技的集合。
3金融科技行业的主流技术及应用
31大数据
大数据是指无法在一定时间内用常规软件工具对其内容进行抓取、管理和处理的数据集合。相应地，大数据技术是指从各种各样类型的数据中，快速获得有价值信息的能力。IBM提出大数据具有五大特征：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）、Veracity（真实性）。目前，大数据在金融领域的应用体现在了信贷、征信风控、金融安全以及差异化营销方案等。金融的关键环节是风控，而风控的关键在于权威的大数据征信体系，这关乎整个行业的健康成长。
32云计算
云计算最广为认可的定义源自美国国家标准与技术研究院（NIST），它指出云计算是一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。企业可以通过布置云计算应用，拥有强大的计算能力。同时，安全云服务通过远程提供安全保障，可以提供基于云端庞大病毒库，进行实时的采集、分析以及处理，有效地保障了金融企业的数据安全性。
33人工智能
人工智能是指研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。作为人工智能在金融领域的实践，智能投顾以长尾客户为目标客群，在全球迅猛发展。智能投顾指具有人工智能的计算机程序系统根据客户自身的理财需求，通过算法和产品搭建数据模型，来完成传统上由人工提供的理财顾问服务，具有投资门槛低、管理费用低、信息透明度高三大显著优势。
34区块链
区块链技术在金融领域中主要的优势是去中心化和极大地降低成本。区块链（Blockchain）是指通?^去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。区块链中的“区块”指信息块，信息块中含有的特殊信息为信息戳，含有信息戳的信息块彼此互联，形成的信息块链条被称为“区块链”。2008年金融危机导致对于金融管控门槛不断升高，而反恐战争导致反洗钱和反恐怖主义融资的范围也让监管的广度和深度逐渐扩大，导致整个金融系统的监管成本急剧增加。在这种情况下，区块链技术能够通过防篡改和高透明的方式让整个金融系统极大地降低成本。
4发展问题及建议
41大数据
目前***府、金融机构等都在积极地、大规模地搜集个人的数据，在信息化时代，个人信息更容易被搜集，但也更加容易被广泛地传播。信息泄露问题层出不穷，2016年网上公开售卖20万济南婴幼儿的信息，包含姓名、联系方式，甚至能精确到门牌号。我国信息化发展起步较晚，但发展迅速，对隐私权的保护尚不重视，我国应建立个人数据隐私权保护的法律体系，如《个人数据保护法》，使个人数据隐私权案件审理有法可依。
大数据需要收集和提取私人数据，但私人数据与公共数据的界限一直尚未明确。因此，需要法律对公有、私有数据的标准进行制定。
42云计算
使用云计算服务后，企业的应用程序和数据会受第三方云计算服务方控制，因而保障用户的信息安全就显得至关重要。技术安全一直是互联网金融企业的短板，交易的数据和用户的资料会在平台上沉淀，这也是引来黑客的最主要根源。据统计，有90%的网贷平台因黑客的攻击而倒闭，黑客盗取客户信息用假身份申请贷款导致网贷平台损失了近300亿元。云供应商作为各大金融机构的IT支持者，需要不断地在数据迁移、备份、加密等方面进行深入研究，保障金融机构的技术安全，同时云计算相关法律法规仍需不断完善，增强金融机构使用云计算的信心。
43智能投顾
随着智能投顾企业规模的逐渐壮大，行业本身也开始对监管产生明确的需求。中国与世界经济研究中心主任李稻葵曾经明确指出这一领域的监管不足。面对如此新兴的行业，如何监管已经成了人工智能带来的一大难题。一个最为重要的因素在于：监管对象已经发生了改变。在当前的监管法律法规中，被监管的主体主要是法人和自然人。而随着人工智能技术的发展，使证券投资账户的所有者和经营者发生了本质的变化，无论什么形式的证券投资账户，如果采用人工智能的智能体，由于可以做到完全的“无人驾驶”，那么此账户的实际控制人将发生改变。不难看出，监管部门面对的监管对象既不是自然人，也不是法人了。目前监管框架中对于行为边界和智能体的行为的责任主体并没有明确地涉及，监管***策迫在眉睫。
同时，目前智能投顾鱼龙混杂，由于国内散户风险意识低、风险管理能力较差，如果智能投顾与证券销售人员结合，很有可能沦为销售工具，建议相关部门可以通过经营牌照来规范管理这个行业。
44区块链
金融科技监管体系篇（10）
一、国外“制度+科技”金融源头防腐的经验借鉴
普遍的腐败不仅会带来社会危机，在一些国家和地区也会直接影响***权的合法性而带来***治危机。迄今为止比较成功地实现由腐败至廉洁转变的国家和地区，大都是明智地回应了危机，采取了惩治腐败与改革的有效措施。这些举措不仅解决了腐败问题本身，也促进了这些国家和地区的***治、经济和社会的发展。本文从制度和科技两个方面反思和借鉴了发达国家和地区的这些反腐经验。
（一）国外金融源头防腐的制度建设实践
（1）制定防止利益冲突的有关制度
利益冲突原是***治学概念，加拿大***府首先把它用作反腐败法律术语，意指***府官员公职上代表的公共利益与其自身具有的私人利益之间的冲突。国外学术界和***府机构认为，公职人员必须百分之百地为国家利益或公共利益服务，不得以公职谋取个人利益，为此，必须防止个人利益与公共利益可能发生的任何实在或潜在的冲突。
美国国会在“水门事件”后于1978年制定了《***府道德法》，10年后又通过了《***府道德改革法》，将关于利益冲突的条款写进了国家法律和法规，并制定了专门的刑事法率《利益冲突法》。英国针对高官制定了“利益声明”制度，即在参与决策之前先说明拟决策事项是否关联到个人利益，如果构成利益冲突，就必须回避，防止。加拿大专门制定了防止利益冲突《公务员利益冲突与离职后行为准则》，全面地规定了公务员廉***公务、防止利益冲突的原则和要求，避免和解决利益冲突的措施和办法。此外，新西兰《公务员行为准则》和香港2002年6月颁布的《问责制主要官员守则》都在防止利益冲突方面做了非常明确的规定。
（2）实行财产申报制度
财产申报制度也称为“阳光法案”，是指一定范围内的国家公务员依法在规定的时间向有关部门报告和说明自己家庭和子女等的财产收支情况，然后由该部门予以核实和公开的一项制度。作为公务员制度中的一项十分重要的廉***措施，财产申报制度对腐败行为既具有防范功能又具有显现功能。如今，凡是反腐倡廉成绩突出的国家，一般都根据本国国情制定了财产申报制度。
美国的财产申报制度分为公开申报和秘密申报两种。美国联邦行***部门包括总统、副总统、高级行***官员等在内的公职人员共约25万人要进行公开申报，部分中层或中层以下官员要进行秘密申报。加拿大规定，公职人员在任职后60日内，要将个人及其配偶和未成年子女的资产状况作出秘密报告。法国《***治生活财务透明度法》明确规定，国民议会议员、参议院议员、所有中央***府成员和一些地方官员必须申报财产；总统候选人在正式竞选开始前，应提交财产申报表。新加坡有关法律规定，获得***府任用令的人，必须在出任之前、以后每年的7月1日和停职后财产变动之时申报个人财产，并由贪污调查局审查核实；已婚人员还必须将其配偶的财产予以申报。韩国也规定担任公职者须在一定时期内向有关部门报告自己及配偶、子女的财产状况。
（3）完善惩治性法律制度
完善反腐败立法特别是惩治性法律，不但对严厉打击行贿受贿行为、惩治腐败分子起着至关重要的作用，而且能够堵塞法律漏洞，使具有腐败意***者消除侥幸心理，不敢以身试法。从世界许多国家反腐败法律来看，虽然大多量刑不重，有的甚至没有死刑，但却非常细致、严密，具有很强的可操作性。
德国惩治腐败的法律强调三个“并重”：精神处罚和经济处罚并重；对受贿者处罚和对行贿者处罚并重；对违法企业的处罚和违法中介组织的处罚并重。法国《公务员总法》规定了11种主要惩戒，其中对于贪污受贿等贪利性犯罪的惩戒则更为严厉，不但可处以普通刑罚、自由刑或生命刑、财产刑，而且还可剥夺荣誉称号或退休金、剥夺其继续犯罪的经济基础，甚至使其倾家荡产。在芬兰，公务员接受金钱、珠宝、家用电器、低利息贷款、免费旅行，甚至接受荣誉头衔和有关部门的推荐都可被视为受贿。新加坡刑法典和《防止贪污法》共规定了15个罪名，构成了反贪污贿赂犯罪的严密法网，还提高了腐败犯罪的法定刑，对教唆犯罪、预备犯罪与共同犯罪进行了新的规定，并规定作为贿赂对象的公职人员应当逮捕向其行贿的人，并将其扭送到最近的警察局，否则应被视为犯罪。
（二）国外金融源头防腐的科技发展实践
从反腐败实践看，只有完善的反腐倡廉制度，是不足以有效防止腐败行为发生的，要使这些制度切实发挥作用，必须进行配套的技术性硬件设施建设。一些国家投入大量物力、财力，开展技术预防工作，取得了显著的成效。
（1）发展电子***务
电子***务是***府机构运用现代计算机技术和网络技术，将其管理和服务的职能转移到网络上完成，实现***府组织结构和工作流程的重组优化，超越时间、空间和部门分隔的制约，向全社会提供高效、优质、规范、透明和全方位的管理与服务。电子***务具有如下预防腐败的功能：一是可以通过网络实现***务的公开、透明；二是可以借助计算机程序减少人为因素的干扰，防止公务员滥用自由裁量权，从而加大制度和规则的执行力度；三是可以对***务实施全程监督和实时监督。近年来，世界上许多国家的电子***务发展速度很快，美国、欧盟和亚洲的韩国、新加坡等一些国家已经进人相对成熟的发展期。
（2）建设国家征信体系
征信体系是指将分布在各***府部门、商业银行和其它社会机构中的与企业和个人信用有关的信息，进行采集和汇总，形成企业和个人信用信息数据库，为***府机关、商业机构和个人提供个人信用信息查询服务的一套系统。建立国家征信体系对于反腐倡廉的重大意义主要在于，能够通过及时了解、掌握企业和个人的不廉洁、不诚实行为，诸如欺诈、行贿行为等，把这些企业和个人排斥在某一市场之外，即对其实施“禁入”***策，以隐患。从一些西方发达国家建设征信体系的情况看，主要有以下两种模式：市场化模式，即以盈利性征信机构为主导，通过收集、整理企业和个人的信用信息，为信用信息使用者提供***的第三方服务的一种征信体系。美国、英国、加拿大、新西兰等国采用的是这种模式。中央银行模式，即以中央银行为主导，以建立“中央信贷登记系统”为主体，兼有私营征信机构的一种征信体系，服务于商业银行防范贷款风险和中央银行进行金融监管及执行货币***策。法国、德国、比利时等一些欧洲大陆国家主要采取这种模式。
（3）实行金融实名制
金融实名制是指任何单位和个人在任何金融机构开设任何账户都必须采用真实姓名，金融机构必须审查开户人的身份证明文件，在确认其真实身份后才能开户，所有的金融交易必须使用真实姓名并记录在案。实行金融实名制，并紧密结合财产申报制度、个人外汇管理制度等其他经济制度，能够使个人收入来源的合法性更加透明，也能通过实名金融交易及时暴露非法收入和腐败犯罪行为，对于预防腐败具有十分积极的作用。
美国《银行保密法》等金融法规，要求银行了解其客户的真实情况，对个人和机构开户、资金转移及有疑点业务的操作等方面均作了明确的规定。英国、德国、意大利、荷兰等国也都实施了类似于美国的金融实名制。韩国是实施金融实名制的典型国家。1993年8月韩国制定《金融通则》，开始实行金融实名制，先后揭露了包括前总统全斗焕、卢泰愚在内的一大批最高层腐败官员。
二、国外“制度+科技”金融源头防腐的经验启示
虽然国外理论界并没有“制度+科技”的具体提法，但是各国***府在预防和惩治腐败的过程中对制度创新的不懈追求和对信息技术手段的广泛运用，都深刻表明制度与科技的综合运用和合理搭配业已成为各国在源头防腐系统工程中的普遍共识和通行做法。制度建设和创新固然是各国推进反腐倡廉建设的核心环节，但制度不是万能的，良好制度设计只有在实践中验证其是否具有效用。制度本身不是目的，让制度对规范对象具有权威性并得到切实有效的执行才是制度建设的根本目的。因此，在源头防腐的制度设计中更多地增加科技含量、在制度运行中更多地借助科技手段，这是目前包括中国在内的世界各国的最佳选择。由此，本文得出如下四点基本经验启示：
（1）必须把制约权力作为推进“制度+科技”的根本出发点。腐败的实质是权力的滥用。加强对权力运行的制约和监督，是有效预防腐败的核心。要努力把“制度+科技”融入对权力运行监督制约的制度设计和管理流程中，改变原有的权力运行模式，按照结构合理、配置科学、程序严密、制约有效的要求，完善权力运行制约和监督机制，推进权力运行程序化和公开透明，保证权力沿着制度化和法制化的轨道推进：一是增强权力配置的科学性；二是增加权力行使的透明度；三是规范权力运作的程序化。
（2）必须把有效管用作为推进“制度+科技”的基本着力点。制度是人制定的，要靠人去执行，如果执行力的问题解决不好，制度就会成为形式主义的东西，潜规则就容易变成显规则。因此，必须坚持法贵科学、重在有效的精神，加强制度本身的科学合理、系统配套，提高制度执行的刚性约束和有效管用，保证反腐倡廉制度行得通、管得住、用得好。一方面，要坚持系统配套，增强制度设计的科学性。另一方面，要坚持问题导向、需求导向，增强制度建设的针对性和可操作性，提高人民群众的满意度。
（3）必须把信息技术作为推进“制度+科技”的重要支撑点。科学技术是第一生产力。在反腐倡廉建设中，科技创新同样是防治腐败的有力武器，是深化***风廉***建设和反腐败斗争的重要手段。信息技术具有“程序规范”、“标准严密”、“客观公正”等特性，能够有效保证业务操作和制度执行的刚性，缩小制度设计和执行之间的差距。上海信息基础设施比较完善、信息网络技术应用比较广泛、信息化人才资源也比较丰富，“十二五”时期更要加快推进以城市信息基础设施建设和提升城市信息化应用水平为主要特征的“智慧城市”建设，为深入推进“制度+科技”工作提供重要的物质保证、技术支撑和智力支持。
（4）必须把创新实践作为推进“制度+科技”的未来生长点。“制度+科技”不是制度与科技的简单叠加，而是一种整体性的反腐倡廉新理念。在“制度+科技”的整体理念下，二者在制度设计、制度运行以及制度监督和效力评估三个层面的都具有互动相关性。因此，作为一个整体性的概念，“制度+科技”中的“制度”和“科技”只有通过创新实践才能真正实现相互融合、相辅相成。用发展的眼光看，“制度+科技”是当前中国廉***建设的重要突破和未来生长点，适应了中国廉***建设科学化的发展趋势。“制度+科技”在创新实践中的不断加快发展和完善，不仅有助于反腐倡廉目标的早日实现，而且也给中国***执***本身注入了重要的内部性资源和动力。
三、上海“制度+科技”金融源头防腐体系的对策研究
事实表明，从源头上治理和预防金融腐败不仅关系金融稳定，而且关系国家的经济安全和社会稳定。金融作为现代经济的核心，是国家经济安全的基础。同时，金融行业由于是经营货币的特殊行业，使得金融腐败对经济、社会的影响及后果极为严重。2005年，***中央提出《建立健全教育、制度、监督并重的惩治和预防腐败体系实施纲要》，在确立一系列防治腐败的基本制度的同时，设计了与基本制度相配套的制约机制体系。从机制角度看，就是把教育、制度、监督三者有机联系起来，形成对权力有效制约的合力。教育是基础，制度是保障，技术是支撑，监督是关键。鉴于金融腐败的严重性和金融安全的重要性，本文将从教育、制度、技术、监督四方面来阐述如何健全和完善上海“制度+科技”金融源头防腐体系。
第一，加强思想道德教育，构筑防腐的思想基础。
要继续加强对金融行业关键岗位人员以及监管者的理想信念教育，树立正确的人生价值观。特别是要创新意识，教育活动要方式灵活多样，内容突出针对性和现实性，并做到经常化、规范化和制度化。要加强执***为民教育，树立正确的权力观，做到权为岗所用，利为民所谋，增强“权力就是服务、权力就是责任”的意识。要加强廉洁教育，树立正确的享乐观。开展廉洁教育必须把理想信念教育和***的宗旨教育、企业的文化精神教育有机结合在一起，坚决反对拜金主义，享乐主义，利己主义，克服铺张浪费、贪***安逸的恶习。
第二，加强制度建设，完善源头防腐的保证机制。
要增强制度观念，把制度执行力与廉***文化建设结合起来，从思想和行动上增强执行制度的自觉性。要加速并深化金融体制改革，清除经济领域内的寻租根源，建立与社会主义市场经济体制相适应的社会金融体系，实现金融主体和业务的多元化和市场化。要建立和完善社会主义金融法律体系，既要加强金融行***立法，也要加强金融刑事立法，加大打击金融犯罪力度。要吸纳国际先进管理方法，健全风险控制机制，建立健全科学合理的金融业务程序，整顿金融秩序，规范金融行为，化解金融风险，预防金融违法违纪，及金融犯罪案件的发生。要深入贯彻落实廉***建设责任制，对不履行或不正确履行廉***建设责任制的领导人员，必须严格实施责任追究。要建设和完善金融行业内控体系，中央及省级金融机构必须从金融经营领域彻底退出，并将目前的同级领导体制改为双重领导体制，完善金融企业内部审查部门的构成和工作制度，实行金融行业内部严格的授权制度，构建金融行业内部各种有效的反腐败机制。
第三，加强科技创新，确保反腐倡廉的技术支撑。
要探索决策过程的电子化，逐步建立健全统一的电子***务网络，加强网上审批系统建设，实现***务公开。要深化电子监察系统建设，探索“行***审批+公共资源交易”模式的综合电子监察系统，建立健全建筑工程招投标、采购、专项资金管理等专项电子监察系统。要在重点领域推行智能管理模式，针对腐败的重点领域和部门，按照“规范程序、科技防腐”的要求，紧紧围绕“人、财、物”三个核心问题，依托现代电子信息技术，建立起软硬件齐全、运转科学规范的技术系统，形成跨越时间、地点、部门的科学监控体系。
第四，加强监督，确保权力运行的“阳光化”
要加强制度执行的监督检查，建立健全能够及时发现问题、有效纠正过错的权利运行预警机制。通过健全信息网络、开展各类监督检查和审计等活动，及时发现和揭露问题，准确提供预警信息和整改意见。要加强对金融监管部门的内部监管，强化市场机能，减少行***审批。既要修改、完善现行的保密制度，以防止有关金融***策和决策机密被泄露，又要科学推进和完善***务公开制度，尽可能地增强金融***策，尤其是决策过程的透明度。要在一定程度上提高金融监管官员的工资水平的同时，加大金融监管人员工资收入的透明度，实行收入财产公示制度。要加强对金融监管机构的外部监管，丰富金融监管手段，形成行***、经济、法律等多样化的制裁体系；建立金融系统领导控制监督网络，对金融系统领导成员及其亲友经商活动或与其他大客户的交往情况进行全面的监督。要加强社会舆论的监督，充分利用各种宣传形式，使舆论在综合治理中成为宣传法制、揭露犯罪、弘扬正气、鞭挞丑恶、教育职工的有效工具。
本文系上海市金融纪工委“上海金融反腐倡廉系列研究课题”、上海金融学院2010年度校级课题“***府观念与市场逻辑：后危机时代中国金融行***管理机制的再调整”（编号：SHFUKT1-06）的阶段性研究成果。
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金融科技监管体系篇（11）
［中***分类号］F832.1 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）5-0051-02
改革开放30多年来,我国金融业经过艰难的体制和机制的探索与改革,不仅建立了较完善的金融体系,而且还成功的度过了加入WTO对外开放的5年过渡期。但在成绩的背后我们也应看到,我国的金融业还不能完全适应经济全球化的市场要求,在金融公司治理、内部控制、风险防范等方面还有待进一步提高,尤其是金融监管上还存在着不少的矛盾和问题。当前我国应以美国次贷危机为鉴,正视金融监管上存在的问题,深入研究建立一个既符合我国国情,又适应现代化要求的金融监管体系,这是实现我国金融体系的和谐与稳定、实现长期全面协调可持续发展的当务之急。
1 坚持以科学发展观为指导,树立科学的金融监管理念
金融监管贯彻落实科学发展观,必须紧密结合金融业实际,把握金融监管工作规律,树立科学的监管理念。要通过树立科学的监管理念,从理论和实践上回答“为谁监管、监管什么、怎么监管”等问题,为进一步加强改进监管提供科学指导。
1.1 在当前的金融监管中应当引入重视市场机制的理念
如何确保市场机制得以有效运行,除了法律和制度上的要求外,在这里强调以下三点：首先,制定监管目标必须和金融机构的商业目标保持一致、协调。其次,监管措施必须保证市场机制运行的效率,促进优胜劣汰,抑制管理水平低下的金融机构的发展。最后,要从合规监管向风险监管与规范性监管转变。
1.2 金融监管要改变目前过度的抑制金融创新的状况
目前我国存在着严厉的行***审批和行***管制抑制金融创新的状况。可是金融创新是时时会发生的,这一点甚至不因监管部门的规定而有所改变。只要市场有需求,存在赢利空间,创新产品就一定会被开发出来，所以抑制不能解决问题。只能采取疏导的办法,理解创新,理清创新线索,促使监管目标和创新目标一致。
1.3 建立金融监管的成本收益的问责机制
在我国行***管制色彩比较浓厚的监管体制下,金融监管行为具有较大的主观性和随意性。科学的监管措施应对监管的收益和成本进行权衡考虑,只有监管的预期净收益达到最大时,才是理想的监管强度。因此,我国金融监管机构必须尽快对监管措施进行成本收益分析,只有监管预期收益大于成本的监管措施才能够实施,同时还要接受社会公众的监督。
2 坚持以国际化的视野,加快现代金融监管体系的建设
完善的金融体系,尤其是功能健全、安全高效的资本市场,对于一个国家的产业结构调整和经济转型能够起到重要的推动作用。***的十七大报告着重强调,要加快金融改革步伐,完善金融监管体系,推动金融创新,促进产业升级,促进国民经济又好又快地发展。
2.1 进一步完善中央监管机构监管、金融机构内部治理、金融行业自律、社会公众监管四个层次的金融监管体系
健全金融监管主体系统,形成监管合力,避免出现重复监管和监管“真空”。建立以金融监管部门的监管为主、金融行业组织自律、金融机构内控和社会监督相配合的立体式的、多元化的金融监管组织网络体系。督促金融机构随着金融业务种类的增加和科技水平的提高,结合自身业务发展实际,不断完善规章制度,加强内控建设。同时还要不断完善社会监督机制,充分发挥新闻媒体、社会舆论的监督作用,通过完善各种激励机制,引导和鼓励全社会都来关心和协助监督主体,形成强大的社会监督威慑力,督促各金融机构依法经营。
2.2 完善银监会、证监会、保监会三大中央监管的协调机制
金融危机充分表明,在金融市场日益全球化、金融创新日益活跃、金融产品日益复杂的今天,传统金融子市场之间的界限已经淡化,跨市场金融产品日益普遍。因此,跨部门的监管协调和监管合作就显得日趋重要。不同监管部门之间更好和更紧密地监管协调和合作势在必行。
2.3 加强金融法律制度建设、基础设施建设、社会信用体系建设,构建良好的金融生态
一方面要切实做好金融法律法规、规章和规范性文件的修订、废止等清理工作,抓紧制定出切实可行的实施细则,要尽快制定完善金融机构市场退出、***策性银行、期货、信托、外汇管理以及分业经营、分业监管方面的法律法规,填补依法监管的空白,以增强现行金融法规的可操作性,真正解决当前金融监管中有法难依的问题；另一方面做好金融监管环境的改善工作,要完善我国的信用评级系统,建立完善的内部评级体系和内部风险模型,同时还要加强金融机构的信息披露制度建设。
3 坚持以依法科学有效为原则,着力完善金融监管方式和手段
随着金融全球一体化的不断深化,国际的金融***策、经营环境发生了重大变化,这就要求监管当局适应新形势,推出新举措,解决新问题,通过完善各种监管手段和方式,实现对各金融机构从市场准入到市场退出的全面管理,切实提升监管效率。
3.1 对金融机构进行全过程、多方位监管
在金融监管的着力点上,监管当局应在原有的以合规性监管为主的基础上,逐步过渡到合规性监管与风险性监管并重。在金融机构市场退出上,监管当局可根据我国的实际国情并参考欧美发达国家的法律,制定详细可行的金融机构市场退出机制的制度框架,以便对有严重问题的金融机构采取各种有效的处理措施或勒令其退出市场,化解金融风险源,使整个金融系统处于安全状态。在监管手段上,要由单一化走向多元化，即从过去的以行***手段为主过渡到行***手段、法律手段和经济手段三者之间的协调配合、优势互补、不断丰富和创新监管手段。
3.2 不断完善金融监管方式
(1)加强金融机构内部控制制度的建设。各国的监管经验表明,金融监管当局的外部监管手段只是作为金融机构内控不足的补充,控制风险的根本措施还要靠内控制度。事实上,国际商业信贷银行案、巴林银行的倒闭以及其他金融案例中,如果银行制定并执行了严格的内控制度,危机是可以避免的。
(2)加强金融机构行业自律管理。行业自律也是金融监管的一个重要方面,它可以提高行业内部的管理,有效地避免各主体之间的不正当竞争,规范其行为,促进彼此的协作。加快我国行业自律组织(中国证券业协会、中国银行业协会及中国保险业协会)的发展和完善,使其在金融监管领域发挥应有的作用,也是我们当前面临的一项重要任务。
(3)强化社会***审计体系和其他社会监督的作用。由于金融监管是一项复杂的工作,很难完全由监管当局自身承担,所以应该加强纪检、审计师事务所、会计师事务所、律师事务所、工商、财税等机构对金融机构的社会性监管,增强金融机构在资金营运、财务管理、业务开展和信用评级等方面的透明度,提高金融监管的效率和质量。同时,还要通过新闻媒体和群众的力量,监督各金融机构认真执行国家金融纪律、方针、***策,监督其遵守相关的金融法规。
(4)走科技监管之路。要加大对监管的科技投入,提高金融监管的网络化、电子化水平,建立金融监管信息系统、金融风险预警系统,实现监管机构内部之间、监管机构和监管对象之间、监管对象之间的信息共享,避免监管时滞和高成本,确保监管质量和效率。
4 坚持以“以人为本”为核心,切实加强金融监管人才队伍建设
金融监管是一项复杂的系统工程,从决策到传达再到执行,监管效率的提高迫切需要大量高素质的复合型的监管人才。为此,监管当局必须强化“人本管理”理念,对现有的监管人力资源管理体制大胆进行改革。
4.1 培养和造就现有监管队伍
一方面要选拔一批较好的监管人员到国外中央银行锻炼学习；另一方面要加强监管人员新理论、新业务、新技能的培训。通过培训,优化现有监管人员的知识结构,使之逐渐符合现代金融监管的需要。
4.2 引进一批高素质的金融人才
在条件允许的情况下,要引进更多高素质的专业人才,充实到金融监管的队伍中,组建一支以精英监管、专家监管为主导的精干、高效的职业监管队伍,促进监管人员监管水平的提高。
4.3 建立竞争机制、约束与激励机制
制定执行监管人员任职资格的科学考核、约束与激励的办法,最大限度地调动员工的积极性。努力做到监管行为的客观、公正,防止、现象,树立清正廉洁、秉公办事的形象和作风。
5 坚持构建和谐稳定的国际金融秩序,不断加强国际层面上的监管交流与合作
在当前金融全球一体化的时代,金融风险的国际传递越来越快,影响面越来越大。从2006年开始的美国次贷危机就是很典型的事例。实践证明,要在国际范围内有效地防范和控制金融风险,有关国家的金融监管当局之间必须开展有效的双边和多边合作,保持经常性的联系与磋商,进行广泛的监管信息交流。我国金融业正在逐渐融入世界市场,加强国际交流与合作是防范金融风险的必然要求。
参考文献：
［1］廖岷.次贷危机下美国对于金融监管的最新反思［J］.中国金融,2008(4).
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