我优求知网民营企业财务风险例1
广义的财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于民营企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对民营企业生产经营产生重大影响。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究，以降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。
一、我国民营企业财务风险现状
（一）机构设置不健全，人员素质偏低，财务管理职能未得到发挥
我国民营企业的组织形式以独资、合伙及股份合作制形式存在，其经营方式多数以家族式经营为主，这必将造成企业管理水平落后，内部分工模糊，职能不清等诸多问题。会计机构的设置上存在两种情况：一是设置会计机构，但分工不明确，兼职多；二是有些小企业根本不设置会计岗位，只是在必须提交报表和纳税时才突击编报予以应付。民企的特殊性决定了会计机构相对简单，但各种性质的经济活动都会发生，这就决定了民企的会计人员业务技能要求比较全面，综合能力要强。但目前很多民企在财会人员的任用上任人唯亲，致使财务人员素质不高，直接影响民企会计信息质量的高低。随着企业规模的扩大、产品的升级换代，如果还认为会计就是“记账”、“算账”，那么财务管理的职能就无从发挥，有效的财务分析与预测信息就不能提供给管理者。
（二）财务会计制度形同虚设，内控管理乏力
目前民企的投资者和经营者缺乏基本的会计知识，企业自己设计规章制度的很少，会计凭经验和直觉做事较多，往往会给企业带来不良影响，甚至造成无法挽回的损失。曾轰动全国的庄妈妈净菜社宣布关门，负债近百万元，究其原因是不懂财务管理和资金运作，从而导致破产。
二、民营企业财务风险形成原因
我国民营企业存在财务风险的原因很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节。
（一）民营企业财务风险产生的根本内因
负债经营和资金周转慢是民营企业财务风险产生的根本内因。财务风险主要是指无法偿还到期的负债而产生的危机，它与企业负债融资相伴而产生。对民营企业来说，负债经营是一把双刃剑，合理的债务有利于降低民营企业资金成本，给投资者带来超额利益。反之，过度的负债则会加大民营企业经营亏损，使企业增加财务危机成本，甚至会加速企业破产。同时资金周转慢直接导致现金流量少，从而影响偿债能力，由此产生的财务风险严重时可能会影响企业生存。
（二）民营企业财务风险产生的重要外因
外部环境的复杂多变是企业财务风险产生的重要外因。影响企业财务风险的外部因素主要包括国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等***策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。财务管理外部环境的变化有可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，因此财务管理系统必须适应复杂而多变的外部环境，否则将直接威胁民营企业的生存。
（三）财务决策失误是催化剂
财务决策失误是产生企业财务风险的催化剂。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密和系统的分析研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险，使企业承担着到期付款的威胁，在一定程度上使企业风险加剧。
（四）民营企业财务风险产生的另一个重要原因
内部财务控制不合理是企业财务风险产生的又一重要原因。在资金管理及使用、利益分配等方面，由于企业内部各部门之间以及企业与上级之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。例如，企业库存周转率不高，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压无法实现销售，或者材料物资变质等。这势必造成企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用。同时长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失。进而不进行赊销对象的资信调查，盲目扩大赊销金额，而且各部门之间没有明确收款责任，导致大量坏账的发生，加大了财务风险的出现。
三、民营企业财务风险的防范
财务风险是客观存在的，企业作为一个财务主体必然面临财务风险。财务风险导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失，因此必须对财务风险加以控制。所以，民营企业应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。防范企业财务风险，主要应做好以下工作：（一）建立企业内部有效的企业制度和治理结构
制度建设是保证企业能够长期健康发展的重要条件。随着家族企业的发展和企业的逐步规范化，必须建立和完善企业的各项规章制度。建立完善的决策制度、财务制度、监督制度、法人治理结构等。要丢弃企业创业初期凭经验管理的模式，建立规范的法人治理体制以及能够相互制衡和约束的权利分配机制，保证企业的发展战略和管理措施的实现。设置专门的机构来讨论与经营相关的家族事务，包括家族理事会、家族控股公司和家族股东会等形式。这样董事会成员能够从繁杂的家族事务中脱身，集中精力考虑公司的战略问题和创造长期的股东价值。
（二）树立财务管理是企业管理核心的理念
企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，把强化财务管理作为推行现代企业制度的重要内容。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应充分认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。
（三）增强企业风险意识，建立有效的风险防范处理机制
1、坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通企业计提商品削价准备金，用以弥补风险损失等。
2、建立企业资金使用效益监督制度。民营企业应定期对相关财务比率进行考核，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还需盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。
（四）提高财务决策水平，建立财务预警系统
投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，其正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案进行决策时，切忌主观臆断。
财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控的系统，对于经营者来说，它能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来改善企业经营；对于投资者来说，可以在企业财务风险初露端倪时及时处理现有投资，以避免更大损失；对于供货单位来说，可以在这种信号帮助下制定商业信用***策，以加强对应收账款的管理等等。
（五）加强资产管理，提高营运能力
加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段。从长期看，企业资产的盈利能力直接影响到企业的整体盈利水平，而保持高盈利水平的企业往往是其负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志，一个健康企业的偿债资金一般来源于其盈利，而非负债资金。因此，企业应通过合理配置资产，加速资产周转等措施，促进企业盈利能力的提升，同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这也使得企业有较强的融资能力，相应使企业有较强的抵御财务风险的能力。
参考文献：
1、潘秀庆.民营企业二次创业中财务管理的若干问题[J].广西会计，2002(11).
2、贾明月.改进民营企业财务管理[J].商业时代，2004(32).
3、王晓东.关于民营企业财务管理的几点思考[J].工业技术经济，2005(1).
民营企业财务风险例2
在民营企业进行并购的过程中，财务风险是并购必须考虑和重视的问题，因为一般的并购涉及的金额都非常大，如果并购失败，对企业本身的影响是非常大的。所以在民营企业并购外企时，必须慎重考虑财务风险，对风险进行科学评估，有效控制财务风险。
企业并购是指企业之间的兼并与收购，是企业对外投资的重要手段，并购企业获得被并购企业的一部分控制权，同时并购企业要向被并购企业支付一定的补偿金额。并购企业一般是经济实力雄厚的大公司，想通过实施海外并购实现海外扩张。在金融危机席卷全球之后，美国一些著名的银行和公司走向破产之路，其他国家的企业就趁机进行海外并购，以获取先进技术和市场份额。企业通过海外并购可以迅速扩大企业规模，增加公司资产，为企业发展注入新的活力和动机。企业在并购时遇到的风险很多，财务风险是企业进行并购时最常遇到的风险之一，影响企业的管理和效益的提高。因为企业的并购行为本身就是一项财务活动，需要非常谨慎，并购前期需要做好充分的市场评估和深入调查，并购行为成功之后，企业更要注意加强管理，防范财务风险的发生，确保并购行为的效益。
一、民营企业并购外企时面临的财务风险
（一）定价风险
民营企业在进行并购之前，必须做好前期准备，详细了解和分析被并购企业的资产状况、负债状况、市场占有率和每年的盈利等。有些企业在进行并购时只是为了扩张本企业的规模，忽视了对被并购企业的前期考察，导致并购亏损企业，增加了企业本身的负债率，在并购之后，忽视管理或是没有采取适合被并购企业的管理模式，拉低了整个企业的竞争力，影响了整个企业的发展。近些年来我国民营企业的发展取得了很大的成果，很多民营企业走出国门，去外国并购一些当地的优秀企业，通过并购获得先进技术或市场份额等。民营企业在进行并购外国企业前必须对被并购企业进行详细和科学的评估，不要对被并购企业的价值估计过高，从而付出较大的成本，影响自身的发展。民营企业在前期评估中要全面真实的审查被并购企业的内部状况，合理估计被并购企业的盈利水平，避免过高估计被并购企业的利润收入而付出更大的成本。
（二）融资风险
融资风险指的是企业并购所需资金面临的风险，比如所需资金是否充足、并购所背负的债务对企业的正常运作是否造成影响和融资方式是否合理等。众所周知，企业进行并购是需要大量资金支持的，资金链断裂就意味着企业的并购将无法完成，企业的预期目标也就无法实现。民营企业与国有企业不同，国有企业的资金基础比较雄厚，在进行海外并购时是具有较大的竞争力。民营企业在并购外国企业前需要筹集资金，许多民营企业会通过发行股票的形式进行融资。如果融资行为失败，意味着并购计划不能顺利实施，极大的影响了企业并购行为的进行，最后可能导致企业并购的失败。但是并购行为所需的资金量通常很难通过一种方式筹集，企业就会进行多渠道融资，这就增大了民营企业的融资风险，增加了企业并购行为的不确定性因素。所以民营企业在进行并购融资时，不但需要短时间内筹集大量资金，而且在融资过程中，也面临着很大的风险。民营企业需要谨慎对待融资风险，保证筹集资金的顺利进行，确保民营企业最后融资行为的成功。
（三）支付风险
企业在并购过程中一般有三种支付方式：现金支付、股权支付和混合支付。现金支付手段对被并购企业来说比较方便，而且有利于并购行为的进一步进行。但是对并购企业来说，存在一定的风险，并购企业无法断定并购行为之后被并购企业的利润率，现金支付意味着并购企业前期付出的成本巨大，如果并购行为最后失败，对并购企业造成的损失的巨大的。而非现金支付方式对企业的并购行为又不利，增加支付风险，所以民营企业在进行并购支付时要采取合理的支付方式保证并购行为的成功。许多民营企业在并购过程中只注重规模的扩大，而忽视了并购后的收益。所以许多中国企业收购失败的案例都是并购行为很成功，并购后效益远没有预期良好，最后导致大量负债，影响到企业的整体运营。还有一些地方的***府强制民营企业进行海外并购，以增加***绩，致使民营企业的并购行为带有很大的***治色彩，无法与被并购企业协调发展，甚至最后影响到原本企业的正常发展。
（四）财务整合风险
民营企业虽然近几年来发展很快，成为中国经济增长中的重要力量，但是中国企业和国外企业在经营方式和管理理念方面存在着很大的差异。许多中国民营企业到国外进行并购时都遇到了很大的阻力，因为国外许多企业都不认同中国企业的管理和经营模式，认为中国企业多是家族式企业，管理方式落后，工作效率很低，对中国管理者的管理方式也很不赞同，这些认识无形中加大了中国企业并购外国企业的难度。民营企业在并购外国企业的同时，要注意国外企业的财务管理模式，不要照搬本国企业的模式，要因地制宜，结合被并购企业的实际情况，进行财务管理和整合。外国企业在财务管理、部门设置和职能分配等方面和中国民营企业之间存在着很大的差异，所以增加了并购企业与被并购企业之间财务整合的风险。一旦并购企业和被并购企业的财务整合出现问题，将直接影响到并购后的收益情况，影响到企业并购行为的成功。
二、民营企业应对并购外企财务风险的措施
（一）做好并购前期准备工作，进行充分的可行性分析和评估
针对一些民营企业的并购行为过于盲目，只重视规模扩张，而忽视效益的提高的问题，民营企业在进行并购外国企业前，要进行充分的可行性分析和市场调查，企业需要派专门的并购小组到被并购企业当地进行实地考察，聘请专业评估机构进行分析，详细评估企业并购行为所需要的成本和最后可获得的收益。通过进行并购可行性分析，制定科学和合理的并购战略，统一规划部署企业的海外并购行为。企业不能过高的估计被并购企业的价值，以免因为虚高被并购企业价值而支付更多地资金，影响到企业的正常运行。在并购工作准备期间，企业需要通过各种渠道深入了解被并购企业的实际情况，防止“信息不对称”现象的出现误导企业的并购行为。
（二）积极扩大融资渠道，采取多种融资方式
作为企业进行融资的重要来源，资本市场发挥着无可替代的重要性。民营企业要成功的并购外国企业，首先必须要有雄厚的资金支持。中国的资本市场经过多年的发展和完善，已经成为广大企业进行并购融资的重要渠道，许多企业通过发行股票的方式筹集并购资金。但目前我国的融资渠道相对单一，企业融资也有许多方面的限制，促使许多民营企业虽然具有海外并购动机，但因缺乏资金支持，最后只能放弃并购外国企业。我国应该放宽对资本市场的管制，进一步扩大企业的融资渠道，为民营企业进行海外并购提供雄厚的资金支持。
（三）采取合理的财务支付方式，防范并购企业支付风险的发生
许多民营企业还采取单一的财务支付方式，运用现金支付并购行为，加大了企业的运行成本，影响到企业其他经营活动的运行。民营企业在进行并购支付时要采取多种的支付方式，合理运用现有的支付方式，可以采取股权支付或其他方式，相比于现金支付方式来说，股权支付更能激发被并购企业员工的工作活动力，提高并购后的经营效益。通过采取合理的财务支付方式，防范并购支付风险的发生，避免企业并购行为的失败，提高企业并购行为的效益。
（四）结合被并购企业的财务管理模式，统筹协调财务整合工作
民营企业在进行财务整合时，要注意结合被并购企业的财务状况，目标协调一致，促进被并购企业经营效益的提高。良好的财务整合工作有利于企业资源配置效率的提高，优化企业的资产结构，提高企业资源的利用程度，实现对被并购企业的有效控制和管理，提高企业整体的经营效益。一些民营企业在进行并购财务整合工作时存在一些弊端，如没有做好财务监管，原企业不良资产率较高的问题仍然仍然存在等。所以民营企业在并购海外企业时要注意防范财务整合风险，促进企业各项资源的合理配置，增添企业的发展动力。
参考文献：
[1]田玉兰.对我国民营企业并购中的财务风险分析[J].绿色财会，2011；8
民营企业财务风险例3
财务风险预警机制是很多民营企业财务管理中的一个短板，这导致了民营企业财务风险的居高不下，并给企业经营失败埋下了隐患，调查发现，很多民营企业都是因为财务风险预警的缺失或者低效而出现了巨大的财务风险，成为了企业倒闭的导火索，在这种的情况下，对于民营企业来说，需要高度重视财务风险预警机制的建设，通过预警机制的完善来全面的提升企业财务风险管理水平，从而给企业的健康发展提供良好的保障。
一、民营企业财务风险预警机制建设的意义
风险预警是企业财务管理中不可或缺的一环，对于民营企业来说，财务风险预警机制建设的重要意义主要集中在以下几个方面：
1.及时识别财务风险。民营企业财务风险预警的主要作用之一就是识别企业潜在的财务风险，财务风险的发生都有一定征兆，财务风险预警机制的重要作用就是识别风险征兆，在财务风险尚未发生的情况下，就预测到风险发生的可能性大小，这样就能在风险发生之前做出应对措施。
2.赢得风险处理时间。财务风险预警机制建设可以让企业在财务风险处理方面赢得更多的时间，财务风险的猝然发生将会给企业财务管理以及正常经营带来巨大的影响，如果没有财务风险预警所带来缓冲时机，很容易就会让企业措手不及，增加财务决策失误风险。
3.减少企业财务损失。财务风险的发展将会给企业带来巨大的经济损失，财务风险预警机制建设的最终目的就是要减少的财务风险发生所带来的各种损失。通过预警机制，及时发现财务风险，在风险尚未发生的时候就及时着手进行处理，从而最大限度的减少风险损失。
二、民营企业财务风险预警机制建设的问题
民营企业财务风险预警机制建设方面没有太多的经验积累，存在的问题较多，这些问题主要包括以下几个。
1.预警指标不敏感。财务预警机制是否有效，很大程度上取决预警指标是否敏感，如果预警指标不够敏感则意味着各种潜在的财务风险难以被发现，从而导致财务预警机制的失效。目前民因企业财务预警指标设置方面存在较多的随意性以及粗放性，没有对于预警指标的敏感性进行一个有效的测评，从而导致这些指标的财务风险预警敏感性较差。
2.预警分析信度低。预警分析是财务风险预警的关键环节，这一环节主要工作就是依据收集到的财务风险预警指标数据来进行分析财务风险发生的概率以及风险发生的大小分析。因此这一环节预警分析是否正确，将会直接影响到下一步财务风险应对策略针对性以及有效性。目前在财务风险预警分析方面，民营企业存在信度低的问题，各种信息数据都是依赖于手工分析、经验判断，定性色彩比较浓厚，缺少准确有效的定量分析模型，这使得预警分析的结果出现了很大的偏差。
3.预警方案不健全。民营企业财务风险预警机制建设还存在预警方案不健全的问题，在预警机制方面，对于可能发生的各种财务风险应当如何应对，企业没有制定出来一个比较有效应对方案，其结果就是既是及时的识别出来了财务风险，但是在风险处理中因为没有一个完善的方案，导致风险应对方面出现“力有不逮”情况，不能够很好地将各种风险进行消解。
三、民营企业财务风险预警机制建设的策略
民营企业财务风险预警机制建设本身尽管难度较大，但是因为其在企业财务风险管理中重要作用，需要企业必须要做好这一工作，针对企业财务风险预警机制建设问题，本文认为民营企业应该从以下几个方面着手来进行财务风险预警机制的完善。
1.提升预警指标敏感性。民营企业财务风险预警机制建设中需要注意预警指标的选择，预警指标要具有良好的敏感性，即财务风险变化可以直接通过预警指标反映出来，预警指标与财务风险之间具有较强的相关性。在预警指标选择方面，需要仔细甄选，不断优化，做到兼顾定性指标、定量指标、结果性指标、过程性指标，通过科学合理的预警指标体系来全面的反映企业潜在的财务风险。
2.提升预警分析的效度。在预警分析方面，民营企业需要建立起来定性分析与定量分析相结合的财务风险的预警分析模型，借助于这些信度以及效度更高的模型，来全面的分析把握财务风险发生概率以及风险大小，从而规避单一的主观经验分析的局限性。在预警分析结果讨论方面，需要民营企业选择具有丰富工作经验的员工进行头脑风暴式的讨论，确保预警分析结果的正确性。
3.健全预警处理的方案。民营企业财务风险预警分析中需要进一步的健全预警处理方案，根据不同财务风险以及财务风险大小来制定不同的财务风险预案，同时强化企业管理人员以及财务人员对这些预警方案的一个熟悉，这样一旦发生财务风险，就可以按照预警处理方案进行规范处理，较好的解决了临时决策应对的随意性以及仓促性所带来的负面危害。
参考文献：
[1]刘国峰，张烨，曹欣欣.民营企业财务风险预警指标体系相关问题研究[J].商业会计，2011年13期.
民营企业财务风险例4
（二）灵活的经营方式。中小民营企业的投资并没有像大企业那样数量较大，并且短时间内少量的投资的收效挺快。企业生产或经营产品呈现出品种多、结构小巧和工艺简单的特点，可以依托灵活的机制将不同产品进行分散生产或经营，从而促进企业快速发展。
（三）较差的风险抵御能力。银行贷款成为多数中小民营企业融资的主要渠道，私人投资却相当少，但这些企业缺乏贷款抵押的固定资产。若企业筹资方式社会化，受经济宏观环境影响较大，环境好则好，环境差就会问题连连，从而家具企业财务风险的出现概率。
二、中小民营企业财务风险分类
（一）筹资方面。资金市场的供需波动和宏观环境的变化，给中小民营企业通过资金市场筹资带来风险，主要体现在利率、汇率、再融资、财务杠杆和购买力等方面。
（二）投资方面。中小民营企业进行若干投资后，由于市场需求改变而造成企业收益的实际与计划偏离，为企业投资回报带来风险，主要体现在利率、汇率、再投资、金融衍生工具、通货膨胀、道德和违约等方面。
（三）偿债方面。中小民营企业负债经营由于经营不善不能及时偿还到期本金和利息，企业遭遇财务困境，甚至会陷入破产境地。根据偿债时间划分，这种偿债风险可分短期和长期两种。
（四）运营方面。中小民营企业在生产经营中，供应、生产和销售等环节不确定因素挺多，会延缓或迟滞企业资金运转，影响企业价值变化。
（五）收益方面。对于中小民营企业来说，经营收益和分配有可能影响到以后的企业生产经营活动的正常开展。这主要分为收益留存和股息分配两种，收益留存注重规模来源的扩大，股息分配注重股东财产的扩大，两者是对立统一的。
三、中小民营企业财务风险管理现状分析
（一）融资难度较大并且代价过高。虽然中小民营企业的融资体系比较***、渠道多样化，但是融资具体实施比较难并且代价过高，成为阻碍企业发展的重要一环。第一，中小民营企业负债经营负债较多，经营风险大，企业信用较低，导致信用担保较难，从而融资代价较大；第二，很多银行对中小民营企业贷款存在偏见，热心度不够；第三，尚未形成为中小民营企业提供合理金融服务的成熟的金融中间机构和相应贷款担保机制；第四，国家***策层面，中小民营企业常处于被忽视的地位。
（二）投资途径不宽且战略性不够。绝大多数中小民营企业都是有家族式企业演变而来，多采用所有权和经营权集中统一的管理方式，企业管理者和投资者二合一。但是，这些“二合一”人员，普遍业务素质较低，在缺乏现代企业管理制度的条件下，实际决策水平战略性较差，缺乏投资途径和风险的科学认识，企业财务管理水平很差，会计信息失真度很高，因而常常造成投资难以收回。
（三）借贷时缺乏对自身实际的清醒认识。中小民营企业的经营项目融资，数量大且时间集中性强，企业经营者往往将还款押宝在若干项目上，项目如果运作不好就会使企业陷入还款困境，产生财务风险，严重的资金链断裂导致企业破产。
（四）应收账款回收与存货销售变现难度较大。由于市场波动有可能会影响企业产品销售不畅，从而产生中小民营企业存货销售变现困境；况且，企业存货管理制度不完善，存货管理现状不容乐观。
（五）收益留存与股息分配不科学。中小民营企业，由于企业规模不大，资金运作量也不大，企业管理者的想法是：收益留存多点、股息分配少一点；但追求股息分红是企业股东的天性，基于股息分配不确定性因素过多而要求股息分配比例的不断扩大反应了这一点；这样，管理者和股东之间存在矛盾，使中小民营企业资本金不够，不能快速发展。
四、中小民营企业防范财务风险对策
（一）科学管理资金，合理负债避险。负债规模和负债利率，中小民营企业都应该合理管控，让它们均处于合理水平。如果中小民营企业业务不稳定，融资数量未相应减少，会因业务问题而产生财务风险，从而给企业带来经济损失；中小民营企业可采用联合别的企业共担风险、选择备选方案中风险最小的方案、购买保险公司保险来转移风险等方式规避风险。
（二）正确把握财务环境，减弱财务风险概率。中小民营企业应不断强化全球、国家、地区、产业等宏观环境研究，重点关注与自身密切相关的国家的产业规划与指导、新技术研发与使用、行业的垄断与垄断企业、业务经营的法律法规以及国际贸易上各行业的发展变化。这样有助于企业生命力和可持续发展能力的提高，以及企业适应善变的市场反应速度和应变能力，减弱财务风险概率。
（三）科学分析财务风险，强化员工防范意识。对于中小民营企业来说，自身资金少、实力较弱，注重经营风险防范非常必要，防范意识较强就有可能将风险减弱到最低。企业的财务工作非常重要，工作过程的任何细小疏忽都可能企业重大损失，工作时务必谨慎小心，严防差错产生。中小民营企业应强化员工防范风险意识培训，提高企业自身应变能力，让员工能较好的认识财务风险并适当应对，依据条件的变化积极适应，不断改进企业财务管理能力。
（四）优化财务体制运作，强化预警机制建设。企业内部核算制度建设的优化，对于中小民营企业非常重要，关系到企业能否进行法制化生产，确保真实、合法的财务信息。企业的财务管理工作应该阳光化，以增强顾客对企业的信任。如此，企业财务工作不仅能提供给企业真实准确的信息，还能适当规避风险，提升客户对企业的信任度。用人机制的完善，作为财务机制优化的重要一环，有利于依托培养态度认真、敬业负责、积极上进的员工来提升企业竞争力，促进企业可持续发展。强化财务预警机制建设，有利于对财务管理各环节产生的信息、数据进行分析和评价，从而预测各种可能发生的财务风险；这样，企业财务管理的整体水平和战略决策能力得到提升，通过科学合理应用财务预警机制，强化财务风险预警，可以提高企业整体管理能力和市场应变能力，减少不必要的损失。
民营企业财务风险例5
广义的财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于民营企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对民营企业生产经营产生重大影响。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究，以降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。
一、我国民营企业财务风险现状
（一）机构设置不健全，人员素质偏低，财务管理职能未得到发挥
我国民营企业的组织形式以独资、合伙及股份合作制形式存在，其经营方式多数以家族式经营为主，这必将造成企业管理水平落后，内部分工模糊，职能不清等诸多问题。会计机构的设置上存在两种情况：一是设置会计机构，但分工不明确，兼职多；二是有些小企业根本不设置会计岗位，只是在必须提交报表和纳税时才突击编报予以应付。民企的特殊性决定了会计机构相对简单，但各种性质的经济活动都会发生，这就决定了民企的会计人员业务技能要求比较全面，综合能力要强。但目前很多民企在财会人员的任用上任人唯亲，致使财务人员素质不高，直接影响民企会计信息质量的高低。随着企业规模的扩大、产品的升级换代，如果还认为会计就是“记账”、“算账”，那么财务管理的职能就无从发挥，有效的财务分析与预测信息就不能提供给管理者。
（二）财务会计制度形同虚设，内控管理乏力
目前民企的投资者和经营者缺乏基本的会计知识，企业自己设计规章制度的很少，会计凭经验和直觉做事较多，往往会给企业带来不良影响，甚至造成无法挽回的损失。曾轰动全国的庄妈妈净菜社宣布关门，负债近百万元，究其原因是不懂财务管理和资金运作，从而导致破产。
二、民营企业财务风险形成原因
我国民营企业存在财务风险的原因很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节。
（一）民营企业财务风险产生的根本内因
负债经营和资金周转慢是民营企业财务风险产生的根本内因。财务风险主要是指无法偿还到期的负债而产生的危机，它与企业负债融资相伴而产生。对民营企业来说，负债经营是一把双刃剑，合理的债务有利于降低民营企业资金成本，给投资者带来超额利益。反之，过度的负债则会加大民营企业经营亏损，使企业增加财务危机成本，甚至会加速企业破产。同时资金周转慢直接导致现金流量少，从而影响偿债能力，由此产生的财务风险严重时可能会影响企业生存。
（二）民营企业财务风险产生的重要外因
外部环境的复杂多变是企业财务风险产生的重要外因。影响企业财务风险的外部因素主要包括国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等***策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。财务管理外部环境的变化有可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，因此财务管理系统必须适应复杂而多变的外部环境，否则将直接威胁民营企业的生存。
（三）财务决策失误是催化剂
财务决策失误是产生企业财务风险的催化剂。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密和系统的分析研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险，使企业承担着到期付款的威胁，在一定程度上使企业风险加剧。
（四）民营企业财务风险产生的另一个重要原因
内部财务控制不合理是企业财务风险产生的又一重要原因。在资金管理及使用、利益分配等方面，由于企业内部各部门之间以及企业与上级之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。例如，企业库存周转率不高，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压无法实现销售，或者材料物资变质等。这势必造成企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用。同时长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失。进而不进行赊销对象的资信调查，盲目扩大赊销金额，而且各部门之间没有明确收款责任，导致大量坏账的发生，加大了财务风险的出现。
三、民营企业财务风险的防范
财务风险是客观存在的，企业作为一个财务主体必然面临财务风险。财务风险导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失，因此必须对财务风险加以控制。所以，民营企业应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。防范企业财务风险，主要应做好以下工作：（一）建立企业内部有效的企业制度和治理结构
制度建设是保证企业能够长期健康发展的重要条件。随着家族企业的发展和企业的逐步规范化，必须建立和完善企业的各项规章制度。建立完善的决策制度、财务制度、监督制度、法人治理结构等。要丢弃企业创业初期凭经验管理的模式，建立规范的法人治理体制以及能够相互制衡和约束的权利分配机制，保证企业的发展战略和管理措施的实现。设置专门的机构来讨论与经营相关的家族事务，包括家族理事会、家族控股公司和家族股东会等形式。这样董事会成员能够从繁杂的家族事务中脱身，集中精力考虑公司的战略问题和创造长期的股东价值。
（二）树立财务管理是企业管理核心的理念
企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，把强化财务管理作为推行现代企业制度的重要内容。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应充分认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。
（三）增强企业风险意识，建立有效的风险防范处理机制
1、坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通企业计提商品削价准备金，用以弥补风险损失等。
2、建立企业资金使用效益监督制度。民营企业应定期对相关财务比率进行考核，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还需盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。
（四）提高财务决策水平，建立财务预警系统
投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，其正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素
，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案进行决策时，切忌主观臆断。
财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控的系统，对于经营者来说，它能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来改善企业经营；对于投资者来说，可以在企业财务风险初露端倪时及时处理现有投资，以避免更大损失；对于供货单位来说，可以在这种信号帮助下制定商业信用***策，以加强对应收账款的管理等等。
（五）加强资产管理，提高营运能力
加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段。从长期看，企业资产的盈利能力直接影响到企业的整体盈利水平，而保持高盈利水平的企业往往是其负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志，一个健康企业的偿债资金一般来源于其盈利，而非负债资金。因此，企业应通过合理配置资产，加速资产周转等措施，促进企业盈利能力的提升，同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这也使得企业有较强的融资能力，相应使企业有较强的抵御财务风险的能力。
参考文献：
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3、王晓东.关于民营企业财务管理的几点思考[j].工业技术经济，2005(1).
民营企业财务风险例6
关键词：中小民营企业；财务困境；财务风险
任何事物都会面对风险，任何企业的成长都会经历风险，只有在风险中历练过的企业才是成熟的。对于大企业而言，它们已然从风险中成长起来，对待风险有自己成熟的经验可以把握；对于国有企业而言，它们具有相对强大的资金力量，在遇到风险时会得到更多的支持；但是相对于中小民营企业而言，正处在成长过程中，风险会让它们措手不及，加上势单力薄，损失将是毁灭性的。所以，中小民营企业要认真地对待风险，积极制定切实的防范措施，保证企业稳步发展。企业的风险包括：战略风险、财务风险、市场风险、经营风险、产品风险、***策风险、外汇风险、人事风险、体制风险、自然灾害风险、公关风险等等。本文主要关注企业尤其是中小民营的财务风险。
一、中小民营企业的界定
所谓“中小民营企业”，是一个相对模糊的概念，就目前我国的经济形式分析，中小民营企业包括规定标准（《中小企业的划分标准暂行规定》）规模以下的各类企业，具体有：（1）个体工商户；（2）个人、家庭或家族所有的企业；（3）个人、家庭或家族所有制的企业改制而形成的股份制企业；（4）通过国有资产重组而形成的，既有国家投资，又有个人、家庭或家族投资的企业；（5）合伙制企业；（6）由公众集资而建立的企业。
中小企业的定义及标准，是由各国视其发展情况不同而定，是一个相对概念，不单是各国不同，就是在同一国家内部，不同行业、地区及不同的发展阶段中也不尽相同。一般来说，中小企业是一个规模的概念，是相对与大企业，从资产规模、人员规模与经营规模都比较小的经济单位。就我国目前而言，对于中小企业的划分标准为2003年国家经贸委、国家计委、***、国家统计局研究制定的《中小企业的划分标准暂行规定》。该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等，并结合行业特点制定的。
二、中小民营企业的财务困境
（一）融资难
融资难是长期困扰中小民营企业的难题。中小民营企业融资方式比较单一，采用发行债券和股票上市融资的情况比例很小，主要是通过向商业银行贷款和向民间借贷。当前，银行对中小民营企业的贷款几乎都是抵押贷款，必须提供土地、房产等做抵押才能给予放贷；民间借贷机构的逐利性以及不规范性，导致中小民营企业在融资问题上很难与国有企业公平竞争。著名经济学家厉以宁在谈到民营企业融资难的问题时也指出，专门以民营企业为贷款对象的银行太少，应增设中小银行。大银行从事中小企业的贷款业务，成本过大，这是事实。民间贷款则利率太高，中小企业难以承受。良性发展的中小民营企业都具有一定的生产能力，经营能力比较强，盈利能力也比较好，但多处在成长阶段，内部资金需求大，如果不能及时增加现金流，会造成财务风险，从而进一步影响市场运作，面临经营风险。
（二）资金回收难
在2009年8月29日召开的“2009年中国中小企业多元化融资对洽会”上，厉以宁表示，***协经济委员会派调研组在广州、珠海、深圳、大连、鞍山、沈阳等城市调研时发现企业欠债问题比较突出。但是，当前企业的欠债问题与以往的“三角债”不同，现在欠债问题的特点是国有企业欠民营企业的钱，大企业欠小企业的钱。这对中小民营企业的生存又提出了一道难题。当前国有企业和大企业普遍提倡零库存管理模式，这成为中小民营企业的发展契机。作为供货单位，这些中小民营企业为了争相给国有企业和大企业配送原料及零部件，必须增加储备，当然还要修建库房，一方面增加了内部资金的需求，另外一方面，这些国有企业和大企业在得到原料和零部件供应后，往往不能立即付款，要等到3个月甚至半年之后才能结账，因而又造成了中小民营企业应收账款回收难，再一次对中小民营企业的现金流产生负面影响，从而面临财务风险。
（三）人工成本增加
中小民营企业多数属于劳动密集型产业，就业方式具有灵活性，为稳定社会就业发挥着积极作用。但是，在用工制度上也存在一定的不合理性。2008年1月1日我国《劳动合同法》的实施，严格规范了社会用工制度。这对中小民营企业的用工成本会造成一定影响。严格上说，不是《劳动合同法》使中小民营企业的用工成本增加，而是《劳动合同法》提高了违法成本，中小民营企业不得不严格遵守《劳动合同法》，主动承担雇主责任。例如，为了合法用工，中小民营企业将拖欠或克扣的工资给予补足、缴纳足额的社会保险、支付加班工资等。还有一些特殊的行业，为了达到相关的劳动保护与劳动条件方面的标准，要增加人手的配备、设备的投入、工作环境的改良等。与以往相比，中小民营企业的灵活且廉价的用工状况得以规范，但是，增加了企业内部资金需求，对企业的财务管理造成了一定的压力。
（四）***策优势少
出台***策往往比较多地按照企业规模和所有制设计，相对来说对大企业优势多，中小企业考虑的比较少；对公有制企业优势多，对非公有制企业考虑的比较少。比如，在税收***策方面，国有企业可以享受先缴后退，而非国有企业却无法享受这种待遇；中小民营企业特别是小企业往往是增值税小规模纳税人，增值税发票不能抵扣，实际承担的税负重、采购成本增加；从所得税角度看，民营企业要先按利润总额缴纳企业所得税，净利润分配给投资者，投资者即股东再缴纳个人所得税，对于民营企业投资者而言，两者同出一辙，实属重复。再者，在银行的呆账坏账准备金核销制度方面，国有大企业可以被列入国家计划进行及时的优化资产负债结构，而中小民营企业却无此待遇。此外，在土地***策方面，国有企业可以土地使用权出让金参与改组，而民营企业却没有这样的待遇。这些***策上的劣势，对于中小民营企业的经营无形中增加了现金流，扩大了财务的风险性。
三、中小民营企业财务风险成因分析
（一）外部环境的复杂多变，是中小民营企业财务风险产生的重要外因
企业经营总是置身于一定的社会、经济环境之中，企业的资金价值除了受到投资、筹资和营运管理等决策影响外，还不可避免地受到外部环境的影响，即受到财务管理环境的影响。财务管理环境涉及的范围很广，包括法律环境、金融环境、经济环境、人文环境和资源环境等。企业的财务决策是难以改变财务管理环境的，更多的是适应其要求和变化，但是这些要求和变化具有不确定性，它可能为企业带来某种机会，也可能为企业带来某种威胁，也就是会产生财务风险。因此，企业的财务管理系统必须具备适应和应对这种复杂多变的外部环境的能力，可是目前我国中小民营企业的财务管理系统中，机构设置不合理、规章制度不健全、人员素质偏低等现状，导致其缺乏适应和应变能力。
（二）融资难和资金周转慢，是中小民营企业财务风险产生的重要内因
1.融资难。长期以来，中小民营企业在组织形式上不受***府控股，在经营管理上能够有较为完整的自主权，这种独特的优势使其发展具有更好的灵活性，而且在国民经济发展中也发挥着越来越重要的作用。可是快速发展的中小民营企业却面临着许多自身难以克服的问题，其中融资问题首当其冲，资金短缺成为严重抑制中小民营企业活力，并制约其持续稳定和健康增长的“瓶颈”。通常，中小民营企业的融资渠道有间接和直接两种。首先从间接融资方面看，渠道主要是向金融机构贷款，包括商业银行贷款、***策性银行贷款、信用社贷款和非金融机构贷款几种。由于***策性银行贷款多面向***府扶持性项目和国有大企业，信用社和非金融机构贷款所提供的资金多为小额贷款，因此商业银行贷款就成为中小民营企业融资的重要选择；但是商业银行的信贷管理中的运作成本和资信评价等方面的条件标准，又将许多中小民营企业排除在外，就是符合条件的部分，贷款期限一般也较短（不超过半年），只能用于填补流动资金的缺口，如果中小民营企业想有更大的作为很难获取所需的资金支持。其次从直接融资方面看，渠道主要有发行债券和股票，中小民营企业想要从资本市场筹集资金也是相当困难的。我国资本市场的准入门槛高，加上管理日趋规范，只有那些大型重点企业和重大基础设施建设才有可能获批发行债券，中小民营企业也很难像资本市场建立初期时靠“捆绑上市”获得上市资格，单个中小民营企业又由于法人治理结构不完善、规模小、信用等级低等达不到上市的硬性标准，因此，阻滞了中小民营企业直接融资的渠道。融资渠道的不畅通使得中小民营企业始终面临资金短缺的风险。
2.资金周转慢。首先，中小民营企业资金投放无计划，对长期资金和短期资金的投放比例主观性强。很多中小民营企业为了提高竞争力，在缺乏投资分析和论证的基础上，低水平重复建设，造成投资的严重失误，以致无法应付经营所需的周转资金。其次，中小民营企业在生产经营过程中资金的利用率低。很多中小民营企业生产经营过程中存在：固定资产操作不规范、损耗严重；原材料消耗无定额、浪费严重；产品废品率高、成本高；没有严格的规章制度，责任不明确、效率低等问题。总的来说就是管理混乱，资金占用多、成本费用高。再者，中小民营企业在市场经济运行中，处于劣势地位。许多中小民营企业迫于形势在争夺市场份额的竞争中，较多地采用赊销，致使企业资金较多地占用在应收账款上，大量的应收账款妨碍了资金的有效周转，从而影响企业的正常生产经营。中小民营企业资金周转慢，直接导致现金流量少，从而进一步影响了企业的偿债能力，因此产生的财务风险严重时会加速企业的破产。
（三）财务决策的失误，是中小民营企业财务风险产生的催化剂
改革开放以来，民营企业成为中国经济一道靓丽的风景线，构成了中国特色重要部分，然而，中国民营企业始终做不大，而且经常出现“昙花一现”的怪现象。中小民营企业的财产组织形式中单个业主制形式突出，财务决策普遍存在经验决策和主管决策现象，决策项目的可行性缺乏分析论证，再加上决策依据信息不全面、不真实，由此导致的决策失误经常发生，从而不能获得预期收益，在一定程度上促使企业财务风险的产生。
（四）内部财务控制不合理，使中小民营企业缺少隔离财务风险的“防火墙”
企业的内部财务控制贯穿了企业的各类会计事项和业务流程。在中小民营企业的经营中，往往存在管理层重经营、轻内控，甚至把财务内部控制仅仅看成财务部门的事，没有将财务控制放在整个企业的经营管理的层面加以重视；企业的内部规章制度也只是纸上谈兵，流于形式，未得到贯彻执行，甚至有的根本就未形成制度；在日常的财务人员任用上，偏重“能人效应”，且重使用、轻培养；忽视内部稽核和审计等问题。这些内部财务控制不合理的问题都使中小民营企业存在事故隐患且长期得不到发现，资金管理的安全性、完整性得不到必要的防护，加剧了中小民营企业的财务风险。
根据以上对中小民营企业财务风险成因的分析，中小民营企业应积极地做好以下应对工作，把财务风险控制在一个合理的范围之内。第一，摒弃家族式经营仅凭经验管理的模式，建立规范的法人治理结构和有效的企业制度；第二，树立企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理的理念；第三，增强企业风险意识，加强资金管理，完善企业的风险防控机制；第四，提高企业财务决策水平，建立适用的财务预警系统。
参考文献：
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民营企业财务风险例7
随着中国经济的不断发展壮大，民营企业在我国的地位越来越高，民营企业已经成为社会主义市场经济中不可缺少的重要组成部分。河北省民营企业也随着我国民营企业的不断发展而迅速发展，对河北省的经济发展具有重大作用。但是河北省民营企业发展的同时需要面对一个严酷的事实，那些靠机遇而爆发的民营企业是很难生存下去的。因为市场竞争日益激烈，企业追求高收益的同时会面临筹资风险，投资风险和现金流风险等各类财务风险，而民营企业多采用家族式管理制度，其管理制度不健全，自身实力薄弱，财务人员素质低能力有限，对财务风险的认识不够等各方面的原因使河北省民营企业财务风险管理存在很多问题，财务人员在财务风险面前束手无策。因此，我们需要根据不同财务风险的形成原因和财务风险管理存在的问题采取不同的措施加以控制防范，让河北省民营企业健康快速的发展。
一、河北省民营企业财务风险形成原因
1、筹资风险形成的原因
虽然河北省对民营企业有一些鼓励措施，比如中共河北省委，河北省***府《关于进一步鼓励，支持和引导民营经济发展的若干问题》第4条指出，“加快发展民营经济的资金渠道”。但是目前金融机构还不够完善，对民营企业存在偏见，认为企业呆账坏账是信用问题。金融机构为了降低贷款风险，不愿贷款给这些规模小的民营企业，使得银行贷款审批权限的规定对民营企业借贷条件比较苛刻，审核严格，更没有优惠***策，最终导致民营企业融资渠道狭窄。
2、投资风险形成的原因
民营企业为了获得更高的利润，盲目的投资扩大规模，投资追求多元化经营，缺乏创新意识，不进行科学的分析，只看到眼前的利益，很少从长远目标考虑，跟风现象严重，投资不明确，企业的投资项目很可能会过于陈旧，河北省民营企业存在同样的问题。
3、现金流风险形成的原因
企业对资金的管理不严格
河北省一些民营企业使用资金没有计划，使用不合规定，好多民营企业用日常周转的流动资金购买变现能力差的固定资产，而且企业财务部门之间在资金使用方面关系混乱，擅自挪用资金，借出货币资金，使企业资金短缺，无法偿还到期的债务，最终企业陷入困境。再就是采用赊销的手段来促进销售，企业资产被债务人长期无偿占有，可能面临应收账款不能收回的风险，导致企业应收账款比重大，资金很难收回，坏账比率较高，使应收账款周转速度缓慢，最终影响企业的现金流入。最后产品供应大于需求或者不能满足消费者的需求，造成企业存货积压，企业存货所占的比重较大，存货周转速度慢导致存货的流动性差，长期积压存货还可能会变质，浪费资金，影响企业的资金流入。
4、管理上的问题形成的风险
河北省民营企业财务人员虽然具备一定的专业知识，但是财务人员的会计基础比较差，企业在员工培训方面投入的资金比较少，企业为了节省资源，喜欢聘用一些能立即上任，经验丰富的员工，不注重后备人才的储备，对于没有经验刚刚毕业的大学生来说，很难被应聘上。财务人员做出的财务决策几乎都是在存在财务风险的情况下做出的，往往是经验决策，财务风险是不确定的。会计监督不完善，企业的领导者常常干预会计工作，集权现象比较严重，会计人员无法真正行使自己的职权。因此，会计监督能否步入良性循环，不仅取决于会计人员敢不敢监督，更大程度上取决于领导者对被监督的态度。
二、河北省民营企业财务风险控制措施
1、提高河北省民营企业的信用等级
河北省民营企业融资困难是由外部环境的变化引起的，由于企业外部环境的原因是无法改变的，企业只能从自身出发，通过提高企业的信用等级来获得融资。为了能够得到金融机构的信任，为了能够筹集到资金，企业应当与金融机构保持联系，让金融机构了解企业的经营情况以及企业资金的流向；及时清理企业的债权和债务，优化财务状况；企业应当诚实守信，经营规范以保证企业会计信息的真实可靠；按银行信用等级评定标准规范企业的各项制度，以争取银行的较高的信用等级评定。
2、合理投资
民营企业的投资主要是企业为了扩大规模，对企业内部进行的投资，河北省民营企业企业投资之前应当进行周密的分析，认真的做好市场调研工作，避免盲目的投资，企业要保证负债总水平允许的前提下进行投资，大部分投资资金都是企业通过举债获得的，要确保投资利润率高于负债利息率，而且投资本金要在预期内收回，否则偿债能力下降，进入恶性循环。
正确处理专业化与多元化的关系，合理安排资金的投放量。
3、严格保管企业的货币资金
若资金持有量过少，则不能满足企业的正常支出，持有量过多，由于货币资金的增值能力小，不会给企业带来收益，河北省民营企业应当持有适量的资金，不仅能够满足企业的需要，而且能够使闲置的货币资金增值。加强应收账款的管理，企业在赊销产品时应当了解客户的信用标准，选择优质客户，对于那些身份模糊，负债比率过大的企业不给予赊销，以减少财务风险。合理安排生产计划减少存货积压，企业的生产计划应当经销售部门，生产部门和会计部门审核。定期对存货进行检查，及时发现存货短缺，毁损的情况。
4、加强对财务人员的定期培训，提高财务人员的素质
河北省民营企业引进优秀人才后，还应当加强对企业人才的培养，使企业员工在知识，道德方面有所改进，提高财务人员各方面的素质，为企业储备后备人才。定期开展财务分析，发现所面临的财务风险，以提高财务人员的风险意识，让财务人员能够正确认识财务风险，提高其应变能力。
5、完善河北省民营企业的会计监督
企业的领导者应当能够保证企业的会计资料真实，保证会计人员依法履行会计职责，保证会计人员不受指使，依法办理会计事项，以保证企业的会计监督，使企业领导者不能为了其自身的利益随意让会计人员做违法的事情。
总的来说，为了河北省民营企业的可持续发展，财务风险的控制是十分必要的。河北省民营企业财务风险的防范要根据其形成的不同原因加以控制。加强对企业财务人员的培训，提高企业财务人员的适应能力和应变能力，加强企业内部管理，使企业财务风险管理的功能得到提升。合理的进行投资，安排企业资本结构，加强企业资金的保管来有效防范其财务风险。企业应加强财务风险预警机制，对企业财务风险进行预测，减少财务风险的损失，总之，为了河北省民营企业的可持续发展，企业财务风险的控制研究是很重要的。（作者单位：河北省水利工程局）
参考文献
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民营企业财务风险例8
一、民营企业财务风险的成因分析
（一）从宏观环境来看
1、缺乏有效的法律保护。尽管1999年和2004年的宪法修正案，以国家最高法律的形式明确了非公有制经济在我国的法律地位、权利和作用。但是由于尚未颁布《私营企业法》，民营企业合法财产和其他的合法权益无法得到有效保护，特别是在现实生活中，出现了许多问题和矛盾，在现有的法律框架内，公有制产权和非公有制产权的实际地位不完全相等，保护个人财产的法律规定不够明确，非公有制企业财产权的保护水平比较低，市场主体法律框架基本形成以后，缺乏完善的民法规则支持，特别是缺乏对物权、债权的完整规定。
2、不公平的国民待遇。由于目前我国正处于经济转型时期，长久以来国人看重企业“出身”的观念还未完全转变，喜欢把企业分等级来对待，在***治和理论上解决了民营经济的地位问题，但由于***策和观念上的惯性，至今还有不少人歧视民营经济，这就使得民营企业在很多方面享受不到本应享受的“国民待遇”，甚至在很多方面还不如外资企业。
3、金融市场不完善。民营企业的发展离不开资金的支持，金融机构贷款是民营企业融资的主要渠道，而目前我国国有商业银行仍处于转轨过程中，为民营企业服务的地方金融体系尚不完备，民营企业的融资投资环境不佳，融资渠道、融资规模和投资领域都受到限制。
4、信用环境比较差。目前我国民营企业的财务信用缺失最为严重，已成为民营企业发展的瓶颈，主要表现在民营企业缺少科学的信用管理制度。很多民营企业随意编造经营业绩，制造良好的企业数据，上市圈钱、欺骗民众、失信赖账、逃避悬空银行债务的现象比比皆是，以短期信用套取银行巨额贷款的现象时有发生，故意违约、不交货、不付款、三角债层出不穷，这些又进一步恶化了信用环境。
（二）从民营企业自身来看
1、筹资风险没有得到应有的重视。筹资风险是指由负债筹资引起、且仅由资本承担的附加风险。企业承担风险程度由于负债方式、期限及资金使用方式等不同其面临的偿债压力也有所不同。因此，筹资决策除规划资金需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度，并提出回避和防范风险的措施，一些企业在进行生产时候没有足够的认识到筹资风险的危害。
2、企业财务管理制度不健全。由于缺乏有效的外部监督和管理机制，我国民营企业财务制度普遍不健全，报表不统一，有的民营企业甚至不编制财务报表，财务上存在严重不实问题，对外提供虚假的财务报告，隐瞒企业的财务状况，财会人员的职责不分明，经常听命于经理、老板的个人意志做账。账簿的设置、记账、核算、调账、销账等会计行为随意性较大，会计信息失真等等，这些状况加剧了信用环境的恶化，破坏了市场经济运行基础，动摇了投资人的信心，也使得银行不敢贷款给民营企业，这些都直接制约了民营企业的发展，特别是民营企业的融资和贷款。
3、人才机制不灵活，财务管理人员业务素质低下。大多数民营企业家都非常重视人力资源，但现实条件下大多数民营企业却面临着严重的人才危机和信任危机，其根本原因在于企业家落后的“资本雇佣劳动力”观念。他们认为员工和企业的关系只是劳动力的雇佣关系，缺乏人才关怀，企业员工没有归宿感，缺乏安全感、进取心和献身精神。很多民营企业家认为只要有高薪，市场上多的是优秀人才，而没有从思想意识上真正重视过人才及其人格尊严，更没有考虑过这些优秀人才的职业生涯问题。民营企业大多是家族式企业，任人唯亲的用人方式根深蒂固，使优秀人才难以真正融入民营企业。民营企业还普遍存在财务管理混乱、信息披露不规范、会计工作不完善等现象。由于民营企业任人唯亲的观念严重，认为企业的财务状况只有“自己人”做才可靠，而这些“自己人”的财务知识欠缺，对财务风险的客观认识意识不强，这也是造成企业财务风险的另一大原因。
二、民营企业财务风险的防范对策
（一）宏观方面来说
1、法律上，要积极完善法律规章制度，加强对民营企业的保护。不仅要从法律上为民营企业提供合法的地位，建立公平的财产保护制度，还要完善司法环境，加强***力度，坚决打击侵犯民营企业财产的行为，逐步完善促进民营经济发展和保障其合法权益的地方性法规，使民营企业真正享受国民待遇，排除市场准入歧视，进一步放开产业限制率；改革企业注册方式，简化前置审批和登记手续，降低市场准入门槛，坚决取消各种不合理收费，凡必不可少的收费项目都要制度化、规范化和公开化。同时通过法律法规来规范民营企业的经营行为，对民营企业的生产经营活动进行引导和约束，使其有序化、法制化，达到让民营企业有法可依，违法必究。
2、***策上，国家应平衡***策差距，为民营企业的发展创造一个公平的环境。首先要放宽市场准入条件，对国有企业、外资企业、民营企业一视同仁，凡是外资企业可以进入的行业，民营企业也可以进入；其次要变革财税***策，规范各种费用的收取，民营企业筹资比较困难，因此，必须出台一系列***策和措施，杜绝乱收费、乱摊派的现象，减轻民营企业的税负。
3、完善金融市场，改善金融机构服务体系。首先商业银行要***思想，更新观念，要用发展的观点来对待民营企业。民营企业从无到有，从小到大，从不规范到逐步规范，从受歧视到得到重视，都充分证明了民营企业是最具活力和发展前景的市场经济组成部分。商业银行想在市场经济中抢占先机，必须扩大客户群，有针对性地与民营企业建立稳定的银企关系。其次商业银行要切实做到对各种所有制的经济实体平等对待，在统一的市场环境下，遵循市场经济规则平等竞争，消除对民营企业的偏见和歧视，为民营的发展创造良好的环境和氛围。最后要建立地方金融机构服务体系，加强对民营企业的支持。
4、改善信用环境。国家有关方面要制定相应的措施，建立信用体系，完善信用制度，建立企业信用保管档案，提高失信成本，使守信者受益无穷，失信者无利可***，甚至付出惨重代价。加强民营企业诚实守信的道德教育，同时***府要加强信用方面的立法和***建设，发挥其在信用管理方面的宏观指导、调控、监督的作用和职能，从严***，加大打击力度，将各种失信问题解决在萌芽状态，使失信违法者没有藏身之地，创建一个讲信用的大环境。同时也要加快企业信用中介机构的发展，减少或消除企业交易信息的不对称，提高交易主体的信用程度。
（二）对于民营企业来说
1、树立正确的风险观念，理性融资，保持合理的资本结构。许多民营企业忽视长远安排，没有清晰的发展规划，多以利润最大化为目标，以会计利润（即绝对数额）的多少判断经营业绩，风险意识薄弱，未能将长短期目标的有机衔接；由亲属担任的会计和管理人员平时只是进行经营活动事后的会计核算即簿记工作，疏于会计资料分析及其运用，主动的事前资金管理少，缺乏预算管理，资金调控余地小，风险防范意识差，不注意企业融资与再融资能力的培育与维益资金成本低，考虑不同来源资金所占比重的加权平均资金成本低，则会给企业带来较大盈利空间。民营企业在追求企业价值最大化的过程中，以合理方式、适度数额筹措资金满足相应需求、并保持合理的负债比率是规避融资活动中的财务风险的基本原则。
2、及时认识财务风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。同时，企业应设置高效的财务管理机构，加强队伍建设，引进高素质的财务管理人员，并对其进行持续的专业培训，使企业财务管理系统能有效运行，以适应不断变化的财务管理环境，从而防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
3、建立健全民营企业内部稽核制度。民营企业要依法建立账目，并严格地按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，不设账外账，保证会计资料的真实完整；严格执行国家财务管理制度，按时如数偿还银行贷款，在金融机构保持联合好的信用；加强应收应付账款的管理，按时如数支付客户货款，提高在客户中的信用。民营企业也要依法纳税，及时足额地缴纳税款，更要进行税务筹划。
4、成立专门的财务风险管理班子，切实树立财务管理是企业管理核心的理念。企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。企业经营者应转变观念，要把强化财务管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门，共同为企业财务管理做出贡献。
5、提高财务人员的素质。首先要改善财务用人机制，财会人员的任用应任人唯贤，而不是任人唯亲。民营企业的老板要将财务职位放开，敢于引进专业人员，广纳贤才。同时应有目的地组织财务会计人员学习社会道德知识，培养其高尚的道德情操，引导其正确认识会计这一职业，树立正确的价值观和人生观，纠正其“国企财务须对***府和社会负责私企财务只需对老板负责”的错误思想。此外，还要加强对企业财会人员的培训。从业人员不仅要熟知国际会计准则及各国相关***策法规，还要熟悉相关专业知识。充分利用其机制的灵活性，加强对财务管理人员的培训，提高财务人员专业技能，鼓励财务人员自己参加继续教育。另外，需加强对财务人员的激励与考核。
6、加强日常资金管理保证资金合理匹配。首先要使资金的来源和动用得到有效配合，其次准确预测资金收回和支付的时间，最后合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。加强财产控制，民营企业向来重视货币资金的管理而忽视实物资产的管理，企业应建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全，对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制。
参考文献：
1、鲁爱雪等.企业财务风险监测预警系统构建[J].现代管理科学,2003(9).
民营企业财务风险例9
中***分类号:F253.7
文献标识码:A
一、相关概念界定
(一)民营企业集团
对民营企业集团理论界尚未有明确的定义。本文定义民营企业集团为:民营企业发展到一定阶段,以母公司为主体,通过投资及生产经营协作等多种方式,组成的多级法人结构的经济联合体。
(二)企业集团财务风险
企业集团财务风险是指由于企业集团内部的制度架构下的信息缺陷导致的贯穿于其生产经营过程中的有关资金筹集、投资使用、收益分配等财务活动所面临的不确定性及造成损失的可能性。
二、民营企业集团财务风险的现状
(一)投资分散化,非相关多元化
受多元化投资可分散风险观念的影响,许多民营企业集团缺乏一个明确的战略目标,盲目进行非相关多元化扩张,涉足陌生的领域,忽视商品市场非相关多元化经营的特殊性,不仅没有形成核心竞争能力,却带来管理成本的提高、资金分散,甚至资金链的断裂。
(二)资本充足率不足,盲目产业整合
许多民营企业集团在资本不充足的情况下,甚至不深入细致研究被兼并企业的资产状况,草率进行并购实行产业整合。并购后虽然资产规模迅速扩大,但财务风险增加的程度高于资本规模增加的幅度,且并购后的整合成本也非常高,人、财、力需要投入很大的资本,易造成企业集团负债率更高,出现“四两拨千斤”或称之为“蚂蚁吞大象”的可怕后果。
(三)大股东或其他关联方恶意占用资金
为解决企业集团发展的瓶颈问题资金不足,民营企业常常通过收购,取得上市公司控制权,投资控股具有充足现金流和融资能力的公司,导致集团相关方的经济来往频繁,普遍相互持股,形成复杂的债权债务资金链。如果大股东或其他相关方恶意占用对方资金,就会导致其资金链紧张或者恶化。
(四)子公司数量繁多,关联交易错综复杂
关联交易可以优化配置集团内部资源、降低交易成本、实现规模经济,但在实际经济业务运作中,关联交易更多地成为集团内部进行报表操纵和资产转移的工具。这些行为可能造成潜在的财务风险,损害公司所有者、中小股东或债权人的利益。
三、民营企业集团财务风险的原因
(一)产权关系复杂,财务风险控制主体不明确
我国目前民营企业集团存在产权模糊的现象。一些企业的前身与国家相关部门、机构有密切的关系,经过企业重组改革成为股份公司或民营企业,但产权还是比较模糊,造成责、权、利关系的模糊,形成矛盾冲突的隐患。在公司治理上,没有依据母子公司产权关系建立规范化、法制化公司治理结构。母子公司职能定位不明确,没有按照资本型或混合型母子公司构成关系界定各自的责权利范围。
(二)筹资渠道狭窄,融资风险高
对于外部融资,民营企业面临很多障碍:一是直接融资渠道堵塞,私人权益资本市场联接资本供给方和需求方的渠道尚未沟通,长期票据市场发育程度很低;二是银行贷款期限结构短,投资项目审批制度改革尚未到位。外部融资的正规渠道基本上被堵截,这就意味着民营经济只得主要依靠内部融资。但由于受民营经济自身发展状况的限制,依赖这种融资形式融通的资金非常有限。
(三)对资金运动规律缺乏充分认识、对财务风险认识不足
许多企业日常营运资金不足、缺少基础性的资金管理,对财务补偿的滞后性严重认识不足,许多企业既没有资金计划、也没有现金流量管理,平时不能对进货与销售中的资金结算实施有效控制、对销售客户缺少信用管理,一旦经营稍有不顺就会引起应收帐款风险存货风险收支平衡困难。
(四)内控制度不健全、用人制度存在缺陷
目前我国极少数民营企业集团建立良好的内部控制管理机制。大部分民营企业要么没有内部审计人员,要么也只是形同虚设。由于民营企业缺乏约束与激励机制、任人唯亲的用人方式根深蒂固,企业难以形成科学合理理财文化氛围和财务运作,极易导致企业财务风险,影响企业连续经营。
四、防范和化解民营企业集团财务风险的对策与措施
(一)规范战略管理体系,引导投资
民营企业家要转变思想观念,重视战略管理部门在集团企业发展过程中的重要性。合理设置企业战略管理部门并赋予其相应的职责权限,形成企业发展的智囊建立机构,真正担负起经营环境分析、战略信息搜集、企业战略发展规划制定,为企业采取正确的投资项目提出合理建议,避免盲目投资分散资金脱离集团发展方向。
(二)建立健全有效的财务控制机制
选择合理的企业集团财务管理模式,处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上,企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发,针对不同的职能部门规定不同的经济责任,划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究,通过各种形式的内部市场化建设,以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。
(三)加强企业集团的财务预算管理
根据集团公司的整体发展战略,按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序,在决策的基础上,提出企业集团财务预算目标。各预算执行部门按照财务预算目标和***策,提出详细的本部门财务预算方案。财务预算委员会应当进行充分协调对发现的问题提出初步调整的意见,并反馈给有关预算执行部门予以修正。再逐级下达各预算执行部门执行,做好预算的事前、事中和事后控制。
(四)充分利用实时信息系统进行财务监制
建立、健全内部财务监控机制,是防范和化解财务风险的有效措施。集团财务监控工作建立在各项财务预算的基础上,保证子公司的资本结构良好,财务运作符合企业集团的整体利益,从而更好地防范和控制财务风险,促进企业集团的可持续性发展。企业集团充分运用实时财务信息来跟踪监督和控制资金流,以消除无效的资金占用,提高资金使用效率,确保集团财务目标的实现。
参考文献:
1 朱燕杰,浅析企业集团财务风险管理,财会通讯,2007,6
民营企业财务风险例10
中***分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）009-0-01
一、企业海外并购的动因
1.垄断优势
垄断优势理论是指当企业在不完全竞争的市场环境下在某一方面拥有优势并将其适当发挥来增加企业的竞争力。在民营企业海外并购的过程中，垄断优势是重要的并购动机，体现了企业在扩大市场和增加利润中显示出的优势资源。
2.规模经济
规模经济理论是指企业生产规模越大，其单位生产成本越低的经济现象。民营企业为了追求利润增加、效益提高，则会选择并购来扩大生产能力，来减少企业的经营成本。
3.价值低估
价值低估理论是指当目标公司的市场价值被市场所低估，从而不能体现其实际价值，此时就会引起并购活动的产生，这是海外并购的重要驱动因素之一。
4.协同效应
协同效应理论是指当两个企业并购之后，通过资源整合和企业内部结构优化，其生产总值要高于两个企业单独运营的产值总和。这一效应被称为“2+2>4”的理论命题。协同效应理论包括财务协同效应、管理协同效应和营运协同效应等。
二、民营企业海外并购的风险分析
民营企业海外并购的财务风险分析如表1所示：
三、民营企业海外并购风险应对的建议措施
1.根据并购双方财务状况选择最优整合模式。
民营企业在进行海外并购的过程中应该对参与并购的双方企业财务状况进行细致严密的审查：主并企业审查财务管理能力，目标企业审查其资产负债表等情况。经过全面分析目标企业和本企业的财务管理能力，并据此选择最能提升整合效率的方式。例如，当并购双方的财务管理以及偿债能力都处于较弱水平，且资本运营状况较差，则应寻求新颖的财务运营策略来规避财务风险。
2.制定有利于完善风险管理的经营方针
本企业在并购整合过程中为了规避财务风险，可以分析并购双方的经营管理状况，进而制定一套详尽有效的经营方针，据此撤出企业不良业务，大力发展有利于企业提升效益的核心业务。此外，根方针的指导再列出细致的研发、营销、市场开拓以及未来投资等发展计划，从而调整企业并购后的发展方向。
3.培养有专业素养的财务人员并对其加强绩效考核
我国民营企业在海外并购活动完成后，应该对其进行后续的有效监督，根据实际情况制定绩效考核机制，从制度上加强投资各阶段的管理规范。此外，大力培养高素质的财务人员，加强对财务人员进行专业培训，使其具备专业的财务知识和丰富的实践经验，从而来与国际接轨，从容应对海外并购的财务整合。
四、结语
我国民营企业区别于国有企业的战略性资源型海外并购活动，更多的侧重于获取核心技术，以及通过海外并购来规避贸易壁垒和扩大市场规模。但由于我国民营企业起步较晚、规模较小、资金有限并且融资渠道单一，其并购的对象多为陷入财务困境的企业；而另一方面，银行对民营企业的贷款条件较为苛刻。这使得民营企业在进行海外并购的过程中承担了融资支付、价值估值和财务整合的风险。据此应该根据并购双方财务状况选择最优整合模式，制定有利于完善风险管理的经营方针，培养有专业素养的财务人员并对其加强绩效考核。
参考文献：
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[2]冯银波，刘雨佳.中国民营企业海外并购财务绩效分析――以吉利并购沃尔沃为例[J].现代管理科学，2016，3：97-99.
[3]王箫滢.浅析我国企业海外并购财务风险问题的研究[J].经济研究导刊，2016，21：98.
[4]姚俊宇.中国企业海外并购财务风险规避案例研究[J].金融经济，2017，2：141-142.
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